Nel post “Anche la Borsa ha un cuore” ho analizzato il concetto della ciclicità della storia, in “Trend is your Friend” ho esposto la tesi secondo la quale i prezzi si muovono all’interno di un trend ed ora illustrerò il terzo elemento: il mercato sconta tutto!

Probabilmente questo fattore è quello che maggiormente differenzia l’Analisi Tecnica da quella Fondamentale.

Mentre la prima ritiene che nei prezzi di Borsa siano già inclusi un insieme di elementi di carattere fondamentale (es.: i dati economico-finanziari della società cui fa riferimento il titolo), di carattere geo-politico, monetario, psicologico, etc. la seconda, al contrario, non si accontenta di questa spiegazione ed analizza una mole di informazioni e di fattori per determinare il “giusto prezzo” del titolo preso in considerazione.

Incontro/scontro tra domanda (toro) e offerta (orso)

Questa forte differenza nasce dal punto in cui si guarda il … Signor Prezzo.

Riducendo il concetto dei due approcci ai minimi termini si può dire che: mentre l’Analisi Tecnica sostiene che il prezzo non è altro che il semplice rapporto tra la domanda e l’offerta di un bene e quindi, laddove ci sia maggior domanda rispetto l’offerta il prezzo aumenterà, andando a scendere invece nel caso contrario, l’intendimento dell’Analisi Fondamentale è quello di definire il prezzo attraverso il suo “valore intrinseco” che è costituito dalla risultanza di tutti quegli elementi che possono far stimare il valore della società e a cascata dei suoi titoli in Borsa.

Entrambi i metodi comunque hanno il medesimo obiettivo: prevedere la direzione del mercato per muoversi in sua sintonia (Trend is your Friend) e guadagnare rispetto a questo movimento “previsto”.

Decine e decine di accademici hanno dibattuto rispetto la migliore via al trading ma, ovviamente, non sono riusciti ad aggiudicare il “primo premio” poiché ogni persona ha le proprie emozioni, esigenze, convinzioni (che diventano dogmi quando si parla di denaro) esperienze, etc. e quindi è impossibile decretare il “meglio”, per quanto siano oggettivamente innegabili alcuni vantaggi dell’Analisi tecnica rispetto all’Analisi Fondamentale.

Molto brevemente ne elenco alcuni:

• Possibilità di adattare una previsione in diversi time frame (lungo, medio, breve e brevissimo periodo) e non solo per lunghi orizzonti temporali. La storia ha talvolta dimostrato che decisi movimenti al rialzo o al ribasso, sono scaturiti da lievi variazioni dei fondamentali, con il risultato che l’analista tecnico attraverso i grafici ha potuto “cavalcare” il trend dall’inizio incassando lauti guadagni, l’altro, in attesa dei dati, potrebbe aver perso il tren..d !!
• Possibilità di seguire agevolmente svariati mercati e settori di mercato cogliendone l’opportunità migliore tra una vasta scelta, l’AF tende a specializzarsi in un mercato/settore limitando il suo ambito di scelta
• Possibilità di essere molto più “liquido”, cioè non avere il denaro “vincolato” ad un progetto a lunga/lunghissima scadenza, e comunque rischiare di incassare una forte perdita per “riavere” il proprio denaro in caso di necessità
• Possibilità di accesso al trading molto più facilitato, vuol dire non avere necessariamente un’enciclopedica competenza economico-finanziaria per avere buoni risultati. Chiaramente non mi riferisco alla grande competenza e capacità degli analisti tecnici professionisti o di chi ha studiato tonnellate di libri di AT , magari in lingua inglese
• Possibilità di avere degli ottimi guadagni e contemporaneamente molto tempo libero … ma questo “SEGRETO” te lo insegnerà Roberto Pesce nel prossimo corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) in programma sabato 14 gennaio 2012 a Reggio Emilia.

Inserisci un tuo commento, sarà molto interessante conoscere opinioni ed esperienze personali rispetto l’argomento.

Enrico Vigo

Il titolo di questo articolo fa riferimento ad uno degli aforismi più famosi in Borsa e fornisce l’indicazione ai traders, specialmente quelli alle prime armi, di operare nella direzione del trend primario – che rappresenta la tendenza a lungo periodo – del titolo che si vuole tradare.

In stretta relazione con l’articolo pubblicato in questo blog “Anche la Borsa ha un cuore” dello scorso 2 dicembre – clicca qui se lo hai perso – secondo l’analisi tecnica i prezzi degli strumenti finanziari si muovono all’interno di un trend.

Attingendo dall’utile glossario che si può trovare all’interno del sito www.coachingfinanziario.it, si può definire il trend in Borsa come “una tendenza dei prezzi del mercato”. Esso è costituito da una serie di massimi e minimi successivamente crescenti nel caso vi sia un orientamento al rialzo, decrescenti in caso di una tendenza al ribasso. Questo andamento direzionale rimane tale fino a che non si verifica una condizione contraria.

Sarà compito dell’analista tecnico riuscire a individuare la fase del mercato e riconoscerne i potenziali livelli critici di inversione o di continuazione.

Il trend può assumere tre direzioni: rialzista, ribassista e laterale.

Giusto per rimanere in tema di aforismi e metafore, potremo avere un “Bull Market” ossia un “Mercato Toro” (rialzista), un “Bear Market” ossia un “Mercato Orso” (ribassista) mentre si definisce invece “Trendless” (letteralmente dall’inglese “senza trend”) o  laterale, quando i prezzi oscillano tra massimi e minimi tra loro orizzontali oppure con segnali confusi senza la presenza di una direzione precisa.

Proseguendo il parallelo con gli animali, il grafico di un trend laterale potrebbe assomigliare alla traccia di un serpente che si muove sulla sabbia del deserto, cambiando rotta allo sfiorare di due rette parallele invisibili … ma non è uno “Snake Market” !

Parentesi curiosa: la ragione della denominazione Toro oppure Orso proviene dal modo in cui i due animali attaccano i loro avversari: il toro conficca le sue corna dal basso verso l’alto, l’orso, viceversa, utilizza le sue forti zampe con movimento contrario.

Se l’individuazione del trend assume un ruolo importante, determinarne l’orizzonte temporale (time frame) all’interno del quale si sviluppa diventa fondamentale. Così come valutare correttamente le interazioni fra i differenti time frame, quella che tecnicamente si chiama “analisi multi time frame”.

Si osservi il grafico del colosso tecnologico IBM quotazione di New York – candele settimanali a due anni:

IBM (grafico settimanale) - Evidenza dei trend "primari" e "secondari"

Nel medesimo grafico si possono individuare trend differenti in base alle diverse “porzioni” di tempo prese in considerazione. Ciò non toglie che anche un profano riuscirebbe ad identificare chiaramente tre condizioni:

• un movimento “principale” dal basso verso l’alto del titolo (trend primario), che dura da agosto 2010, e fino ad oggi non si notano segnali di interruzione al rialzo;
• degli spostamenti “minori” (trend secondari), ad esempio da maggio a giugno 2011;
• dei successivi “sotto spostamenti” (trend minori) come il breve rialzo da metà agosto all’inizio di settembre scorso.

Per quanto la Teoria di Dow quantifichi la durata del trend primario in alcuni anni, quello intermedio in alcuni mesi e quello minore in alcune settimane, per un day trader che opera molto velocemente, i rispettivi riferimenti di grandezza potrebbero essere: 1-2 giorni, 1 ora e 15 o 5 minuti.

Attenzione pertanto a non confondere grafici, strategie e trend in diversi “ambienti di riferimento”: potrebbe costare molto caro!

Per ulteriori approfondimenti su questo argomento consiglio la partecipazione al corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), primo seminario del nuovo anno, in programma a Reggio Emilia sabato 14 gennaio 2012.

Se chi trova un amico trova un tesoro, pensa che fortuna se … TREND IS YOUR FRIEND !!!

Approfitto di questa occasione “pubblica” per rivolgere i miei più sinceri e sentiti Auguri di Buone Feste alle tantissime persone che seguono il blog, agli audaci traders del gruppo Facebook Finanziaria–Mente ed al nostro epico mentore, Roberto Pesce!

Enrico Vigo

E’ stato un interessante incontro formativo, anche se mi ha lasciato un po’ perplesso l’intervento di uno dei conferenzieri.

Il relatore nel perorare la (giusta) causa circa la bontà degli investimenti azionari, che storicamente hanno ottenuto migliori rendimenti rispetto altri competitors, ha omesso di parlare di un elemento fondamentale in Borsa – a mio parere il vero artefice dei successi – e cioé : il “TIMING”, ovvero la scelta del momento ottimale per operare con qualsiasi strumento, indifferentemente in acquisto (long) in vendita allo scoperto (short selling) ed in uscita dalla posizione in essere.

Per inciso, il concetto di “TIMING” è assolutamente valido anche in altri ambiti, si pensi ad esempio al mercato immobiliare.

Osservando il grafico settimanale del titolo Alliance Data System Corp. (NYSE: ADS) una grande azienda americana  nel settore dei servizi di marketing, finanza e tecnologia quotata a Wall Street, si può visualizzare il concetto in disamina.

ADS (grafico settimanale) - Evidenza del momento di entrata

Se un investitore avesse acquistato il titolo nella settimana tra il 31 ottobre ed il 4 novembre scorso – magari dopo un’analisi dei buoni dati fondamentali dell’azienda o perché attratto dal suo trend rialzista da oltre un anno – avrebbe “rischiato” di farlo intorno ai 107 $ per azione, ma solo dopo quattro settimane, ADS ha stornato il prezzo fino ad un minimo inferiore ai 93 $,  incassando una perdita di prezzo intorno al 13% !!!

Lo “sconforto più totale” per molti, una ghiotta opportunità per altri!

Corso "Intelligenza Finanziaria", Torino, dicembre 2011

E quando dico gli “altri” mi riferisco ad esempio agli ultimi corsisti del recente seminario di INTELLIGENZA FINANZIARIA di Torino i quali, nonostante la loro breve esperienza in ambito trading, avranno sicuramente notato un basic buy setup “da manuale”, e quindi un’occasione per mettere in pratica le strategie apprese.

Una manciata di minuti per fare le giuste valutazioni e per l’inserimento dell’ordine e, dopo una settimana si forma una candela rialzista di circa il + 10 % (buy a circa 95,8 $ per azione lunedì 28 novembre e 104.85 $ il prezzo di chiusura della candela di venerdì 2 dicembre).

Probabilmente leggendo velocemente questi numeri, qualche dato potrebbe essere sfuggito, guardate l’effetto se lo scrivessi come fosse un telegramma:

“Domenica mattina eseguita analisi Borsa – 1 ora tempo – STOP trovato e analizzato titolo – 10 minuti – STOP inserito ordine – 10 secondi – STOP  Venerdì sera titolo in guadagno 10% STOP Prima operazione ripagato corso Roberto Pesce STOP Da oggi in poi ripago me stesso STOP”

Per completezza di informazioni il titolo ADS ha nuovamente stornato, con un minimo a 99.58 $ di mercoledì 14 dicembre ma, grazie alle tecniche insegnate da Roberto Pesce, era già scattata la nostra assicurazione (stop loss) poco sopra a 101 $… il 6 % di guadagno in neanche due settimane!

ADS (grafico settimanale) - Evidenza del momento di uscita sullo storno del titolo

Per chi volesse comprendere il tipo di strategia utilizzata per scovare e gestire un’operazione di questo tipo segnalo l’apposito VIDEO-TRAINING INTRODUTTIVO GRATUITO ma, soprattutto, ricordo il prossimo appuntamento con il corso INVESTIRE in AZIONI e ETF (POSITION TRADING) per sabato 14 gennaio 2012 a Reggio Emilia.

In queste poche righe ho inteso sottolineare l’importanza del tempo nel trading: sia in termini “qualitativi”, ovvero sfruttare il momento giusto per entrare o uscire dal mercato dopo un’accurata analisi, sia in termini “quantitativi” considerando il fatto che una persona possa (o voglia) dedicare solo poche ore al mese al trading senza però rinunciare a soddisfacenti ritorni economici.

Pertanto se sei d’accordo con me che il “TEMPO” è così prezioso al punto tale che non esiste alcuna moneta o bene che lo possa “comprare”, considera il “Timing in Borsa” come suo fratello minore,  esso ti aiuterà ad avere più denaro e quindi più Tempo agli interessi cui tieni di più.

Theodor W. Adorno

Il filosofo tedesco Theodor W. Adorno in suo famoso aforisma recitava: “Quando il tempo è denaro, sembra morale risparmiare tempo, specialmente il proprio!”

Come piacevole e costruttivo dibattito, ti invito a lasciare un commento all’articolo esprimendo la tua opinione in merito, se vorrai sarò ben lieto di mettermi a disposizione per ogni chiarimento al riguardo!

Enrico Vigo

L’analisi tecnica si basa su tre concetti cardine:

1. Il mercato sconta tutto;
2. I prezzi si muovono all’interno di un trend;
3. La storia si ripete.

In questo articolo mi voglio soffermare sul terzo elemento elencato: “La ciclicità della storia”, rinviando a successivi appuntamenti sul blog gli altri due aspetti.

I motivi che stanno alla base di grandi bolle speculative o a periodi di forte recessione che si sono succeduti nel tempo, fondamentalmente ed in modo molto semplificato, nascono da forti eccessi:  “La mania dei Tulipani” – cui tratta l’articolo dello scorso 21 ottobre scorso – ne è un valido esempio.

Tali “esagerazioni o picchi”, nella maggior parte delle volte, non hanno le medesime forme e, se anche le avessero, avrebbero ordini di grandezza, aree geografiche e mercati di riferimento assolutamente diversi tra loro.

Per queste ragioni si è indotti erroneamente a pensare che: “Questa crisi è diversa dalle altre…” oppure che “Questo mercato stavolta è inarrestabile…” fino ad accorgersi che se una persona cambia vestito, non diventa un’altra persona!

Ma allora qual è il fattore misterioso che tende a far ripetere gli eventi anche in economia?

La risposta è molto semplice: la psicologia umana.

Sebbene i grafici degli strumenti finanziari siano composti da un insieme di dati numerici, essi riflettono la psicologia umana e le emozioni a lei associate: avidità, frustrazione, paura, euforia, etc.

Ma perché, se tutti indistintamente proviamo queste sensazioni, il mercato non si muove lateralmente, ovvero senza un marcato trend rialzista o ribassista?

Per svariate ragioni tecniche ed emotive.

Le prime possono essere: la diversità di posizioni di partenza degli investitori rispetto al mercato (se un soggetto compra un altro vende), la differenza di posizioni rispetto al time frame utilizzato (un trader può essere long in core e contemporaneamente un altro, short in swing), il momento/fase in cui si entra sul mercato - solitamente un “mio caro amico” compra sui massimi e vende ai minimi – e tanti altri tecnicismi più complessi .

Ma, a mio avviso, le spinte emotive sono ancora più interessanti, perché la sensibilità di ogni individuo ha “sfumature” e “confini” assolutamente diversi.

Facciamo un esempio.

Ipotizziamo due persone – Astianatte e Zaccaria - entrambi “allineati” rispetto ai parametri tecnici (sopra menzionati) in un’operazione di trading: Core trading / Long / 10.000 $ importo operazione.

Il titolo “entra”, Astianatte non stacca gli occhi dal monitor e ad ogni movimento al rialzo o al ribasso si sente tentato di chiudere la posizione per incamerare immediatamente il guadagno o perché “non resiste” ad una piccola perdita, e magari nella confusione totale, liquida la sua posizione nel momento meno opportuno… poiché un attimo dopo il titolo riparte di slancio.

Zaccaria invece, dopo aver inserito l’ordine, se ne disinteressa completamente convinto che il titolo salirà “perché se lo sente” e solo dopo alcune settimane verifica che il titolo in portafoglio, è sotto di 20 punti percentuali rispetto al suo prezzo di entrata per un risultato emotivo e contabile scontato per entrambi!

I due, oltre ad aver commesso dei gravi errori tecnici, hanno sbagliato sia per un vuoto didattico sia, soprattutto, per aver dato seguito ad un’emozione per loro incontrollabile.

Ricordo bene il mio primo trade terminato in forte guadagno, mi sentivo “euforico” al consistente risultato che stavo realizzando e ho subito stretto lo stop per chiudere, a prescindere dal fatto che l’ordine immesso potesse avere un riscontro grafico. Successivamente ho battezzato questa situazione con la frase: “Paura delle vertigini!”

Fortunatamente ci sono due validi aiutanti che ci vengono in soccorso:

1. Disciplina alla didattica
2. Memoria della propria operatività

1) Il know-how che si apprende dallo studio dell’analisi tecnica è importante poiché è il frutto di numerosi anni di studi, osservazioni, classificazioni, evalutazioni matematiche e risultati che hanno confermato la ripetizione tecnica degli eventi.

Come tutte le discipline, anche l’analisi tecnica è in continuo studio ed evoluzione, ma a tutt’oggi le basi rimangono solidamente quelle di ieri; si pensi, ad esempio alla “Teoria di Dow” che, dopo un secolo di storia, continua ad essere un valido punto di riferimento, ad ulteriore conferma della bontà della tesi dei cicli economici!  Certo, sempre a meno che non si pensi che Mr. Dow fosse un novello Nostradamus.

2) Gli errori e i successi sono ottimi insegnanti… soprattutto i primi!

Imparare dagli sbagli per non ripeterli – seguendo il proverbio del fiammifero: “Mi freghi una volta soltanto!” -  e dai trionfi, per capirne i punti di forza. Cioè guardare il nostro passato per migliorare il nostro futuro … insomma si torna sempre allo stesso concetto di cui sopra!

Dopo un certo periodo di tempo (3/6 mesi, 1 anno  dipende dall’operatività) a prescindere dai risultati, riguardare il proprio trading chiedendosi: “Lo rifarei oggi? Perchè sì? Perché no?” in questo modo ci si rende conto se sono stati fatti passi in avanti, ed in caso negativo riprendere a studiare!

Per tutte le ragioni esposte nell’articolo, ritengo che per diventare un trader di successo, oltre ad aver una buona formazione, tanta volontà ed impegno, si debba valutare con attenzione il proprio aspetto emotivo, più difficile da gestire ma col tempo assai remunerativo.

Enrico Vigo

Poter pensare di rimanere calmi ed impassibili di fronte a prospettive negative o, peggio, stare immobili con le dita incrociate con la speranza (vana) che il tifone distruggerà solamente l’orto del vicino, mentre lascerà indenne e pulito il nostro, rasenta l’impossibile.

E quindi? Cosa si può fare rispetto ai nostri (presenti e futuri) investimenti finanziari?

Tieni a mente 4 semplici regole!

1) Usa il buon senso

Prima ancora dell’analisi tecnica, dell’analisi fondamentale, di strategie innovative o di complicati algoritmi matematico – statistici, attieniti ai fatti oggettivi, sforzati di comprendere la cause per prevederne le possibili conseguenze.

In questo senso sarà di grande aiuto consultare il passato.

Analizzando eventi simili accaduti in precedenza ed osservando il movimento e le reazioni che hanno avuto i vari strumenti di investimento (borse azionarie, commodities, valute etc.) avrai informazioni importanti per fare delle scelte che potrebbero rivelarsi molto remunerative.

Una famosa frase di W. Churchill recitava: “Più indietro riuscirai a guardare, più avanti potrai vedere!”

2) Acquisisci conoscenza ed informazioni utili

Per il primo aspetto potrai rivolgerti con fiducia ai corsi di Roberto Pesce – non perdere il workshop gratuito “ATTIVARE LA PROPRIA INTELLIGENZA FINANZIARIA” il prossimo 3 novembre a Torino e, soprattutto il corso INTELLIGENZA FINANZIARIA del prossimo 2/3 dicembre – per il secondo aspetto, fortunatamente sul web puoi trovare validi siti specializzati o abbonamenti a newsletter (molto spesso gratuite) che forniscono indicazioni importanti.

Ho detto indicazioni non a caso. Dato che nessuno è in grado di predire il futuro, se qualcuno millantasse di farlo, consiglio immediatamente il piano B:  “Premere il tasto CANC e non tornare più sul quel sito!”

3) Organizza un valido portafoglio

Tecnicamente ciò significa creare una buona “Asset Allocation“.

Alt!!! Questo non vuol dire diversificare ad occhi chiusi con l’idea che: “…con tutto quello che ho sottoscritto, ci sarà qualche cosa che andrà bene?!…”

In merito a questo delicato argomento raccomando di (ri)leggere con attenzione l’articolo del 18 gennaio 2011 di questo blog in cui  l’autore mette in guardia da certe “trappole nascoste o parzialmente visibili”.

Al termine della lettura avrai una reale conoscenza del significato di: “diversificazione finanziaria”, che troppo spesso viene adoperata in maniera inopportuna anche da alcuni “addetti ai lavori”.

4) Sii disciplinato

A prescindere dal grado di know-how acquisito, considera che:

1. il denaro produce naturalmente delle (più o meno) forti emozioni in ciascuno di noi;
2. si tende ad assecondare l’impulsività nel “volere molto, moltissimo, anzi TUTTO!… in poco tempo, anzi pochissimo o meglio: SUBITO!”
3. è istintivo sopravvalutare l’operatività ed i risultati del breve periodo quando si ha poca “pratica sul campo”, e ci si dimentica che le grandi soddisfazioni sbocciano a medio e lungo termine (se hai lavorato con dedizione e metodo – NdR)

Faccio un esempio: un investimento che matura il 7 %  annuo produrrà, dopo dieci anni di interessi composti, una somma doppia rispetto a quella di partenza!!! Non male, vero?

Il risvolto sbalorditivo non è tanto la magia dell’interesse composto, quanto il sapere che può essere alla tua portata!

Probabilmente, chi sta leggendo questo blog ha frequentato uno dei corsi di Roberto Pesce oppure non vede l’ora di prendervi parte e nell’attesa ha già scaricato i video e le altre risorse gratuite del sito www.coachingfinanziario.it .

A tutti questi piccoli traders che vogliono accrescere la loro conoscenza ed il loro capitale mi permetto di fornire degli “alert” che ritengo molto utili per massimizzare i guadagni ed evitare molte perdite (che spesso nascono dall’emotività delle circostanze, più che dalla non perfetta comprensione di un grafico).

Personalmente, ogni qualvolta mi accorgo di aver commesso degli errori, sento l’esigenza di scrivere e numerare i vari “alert o avvisi” su un quadernone che ho denominato: RULESBOOK (libro delle regole).

A dirla tutta, al termine della regola, inserisco anche una frase ad effetto o il nome del titolo tradato, così da poter ricordare l’errore (dolore), che per magia si trasforma in un positivo insegnamento (sollievo) come una sorta di nodo al fazzoletto.

Ad oggi sono arrivato a 36 RULES. Qui di seguito indico quelle che possono essere di maggiore interesse generale:

1. Attenersi alla didattica imparata! Frase: “Il prezzo dell’azione arriva al prezzo impostato e non viceversa”.
2. Verificare che le condizioni della strategia siano pienamente soddisfatte dal titolo preso in esame. Frase: “Ci sono oltre 7.000 azioni nel mercato USA, ci sarà almeno un titolo valido?!”
3. Misurare rischio e rendimento. Frase: “Meglio un piccolo guadagno che una grande perdita”
4. Ci sono giorni che bisogna stare fermi. Frase (di Roberto Pesce): “Col mare in burrasca i bravi marinai stanno in porto!”
5. Il risultato positivo di un’operazione è basilare, ma non quanto il processo decisionale che mi ha permesso di ottenerlo. Frase (USA): “Trade to learn not to earn!” Fai trading per imparare, non per guadagnare! Ovvero sostituisci il desiderio di guadagnare con il desiderio di diventare esperto nella capacità di guadagnare, i risultati verranno da soli!
6. Ricordati di leggere e rileggere il Rulesbook!

In tutta onestà non escludo che il ciclone possa danneggiare anche il mio orto, ma sono sicuro di aver edificato una efficace protezione che mi permetterà di fruire la maggior parte del raccolto!

Enrico Vigo

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Pamphlet sulla "Bolla dei Tulipani", stampato nel 1637

Quando durante le fasi iniziale del corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) – prossima edizione SABATO 29 OTTOBRE a Reggio Emilia, ULTIMI POSTI DISPONIBILI !!! – cerco di spiegare ai miei allievi che per trarre sostanziosi profitti dalla Borsa e dai mercati azionari occorre sforzarsi come prima cosa di abbandonare l’idea che i prezzi si muovano a rialzo e a ribasso in base a considerazioni e fatti puramente razionali, mi rendo conto di fare sempre una certa fatica a far accettare loro questo concetto.

In effetti, sembrerebbe logico pensare che salgano i prezzi di azioni che facciano riferimento ad aziende di qualità, ben gestite, che propongono prodotti o servizi di qualità e che macinino utili trimestre su trimestre e che, dall’altro lato del mercato, scendano invece le quotazioni di società in crisi, con i bilanci in perdita, mal gestite etc.

Se questa realtà tutto sommato tende in effetti a verificarsi su orizzonti temporali di medio-lungo termine (che, tanto per essere chiari, potrebbe voler dire anche svariati anni), esistono però alcuni momenti o situazioni in cui l’irrazionalità e l’emotività compulsiva la fanno da padroni e noi osserviamo azioni facenti riferimento ad ottime compagnie perdere anche oltre il 70% del proprio valore nel giro di qualche mese così come titoli di aziende che non hanno mai fatto nemmeno un euro o un dollaro di utile in vita loro apprezzarsi di oltre il 200-300% o più magari sull’arco temporale di due o tre anni.

All’immancabile domanda dei miei increduli allievi sul perchè questo succeda non ho altre risposte se non far riferimento al fatto che l’essere umano è essenzialmente irrazionale e emotivo, soprattutto quando sollecitato dalle due grandi forze che guidano da sempre le grandi speculazioni finanziarie: avidità e paura.

In effetti, per capire meglio tutto ciò, può essere utile raccontare un curioso e abbastanza noto evento storico conosciuto come la “Mania dei Tulipani” o “Tulipomania” che scoppiò in Olanda e in altre parti d’Europa attorno al 1630.

Il tulipano, introdotto in Europa nella metà del XVI secolo, e la cui coltivazione  fu presumibilmente iniziata in Olanda nel 1593, divenne rapidamente una merce di lusso e uno status symbol tanto che si scatenò una sorta di competizione tra i cittadini appartenenti alla media borghesia e alle classi più agiate per accaparrarsi gli esemplari più rari e ricercati.

Tutto ciò, come da sempre avviene quando un bene incontra forte “domanda” sul mercato, portò i prezzi dei tulipani stessi a crescere e gonfiarsi in maniera irresistibile.

Per capire la portata del fenomeno basti pensare che nel 1623 un singolo bulbo di una specifica qualità di tulipano poteva costare anche un migliaio di fiorini olandesi mentre il reddito medio annuo dell’epoca era di 150 fiorini, una tonnellata di burro poteva essere acquistata per circa 100 fiorini e “otto maiali grassi” costavano 240 fiorini. Tradotto in termini attuali, possiamo quindi ipotizzare un prezzo medio per un bulbo di tulipano pari attorno ai … 100.000 euro !!!

I tulipani erano scambiati anche con terreni, animali da allevamento, case e immobili.

La “logica” sottesa a questa follia era che, mentre il fiore del tulipano reciso veniva considerato un “bene di lusso ma di consumo“, bello da vedere ma allo stesso

Grafici dell'andamento di alcune delle più clamorose bolle speculative della storia

tempo fragile e soggetto a rapido deperimento, il bulbo invece veniva visto come un “investimento” poichè da esso potevano nascere altri fiori e altri bulbi e dare così vita ad un business permanente.

Di fatto, i bulbi dei tulipani smisero di essere visti come elementi di natura e furono considerati mezzi e strumenti di investimento e speculazione tanto che ai più rari vennero associatinomi di famosi ammiragli olandesi e i loro prezzi aumentavano in maniera vertiginosa anche nella stessa giornata passando più volte di mano. Non era raro che un bravo speculatore potesse capitalizzare in una sola giornata anche più dell’astronomica cifra di 6.000 fiorini!!

Per dare un altro riferimento della portata del fenomeno si pensi che in quegli anni il celebre pittore Rembrandt vendette il suo dipinto “Ronda di notte” per 1650 fiorini mentre il bulbo più famoso, chiamato “Semper Augustus“, fu venduto ad Haarlem per 6000 fiorini !!!

Tutto ciò succedeva anche perchè all’inizio del 1600 l’Olanda si trovava in uno stato di benessere economico e la sua classe media possedeva denaro in surplus da utilizzare in attività lucrative, possibilmente di immediato e corposo guadagno. I prezzi degli immobili salivano, le azioni della Compagnia delle Indie Orientali crescevano di valore con un ritmo mai registrato prima.

Insomma, lo scenario di riferimento era di euforia ed entusiasmo incontrollato, e la storia ci ha dimostrato come le grandi bolle speculative nascano tipicamente proprio in questi periodi, dalle “bolle di sapone” della South Sea a Londra e del Mississippi a Parigi nel 1719 e nel 1720, fino al più conosciuto crollo di Wall Street nel 1929 e ai recentissimi scoppi della bolla della “New Economy“ nel 2.000 e della “bolla immobiliare” del 2008. Quando Giambattista Vico parlava del fatto che la storia si ripete (ma le persone non ne traggono poi così tanto insegnamento … ) qualche ragione tutto sommato l’aveva anche lui.

Tornando alla tulipanomania, in quel breve periodo alcune persone riuscirono a guadagnare tantissimo, la maggioranza tuttavia finì per rimetterci anche la camicia quando inevitabilmente la bolla dopo un pò si sgonfiò in quanto più nessuno era disposto a spendere i prezzi folli a cui si era arrivati e tutti avevano di conseguenza cominciato a svendere.

In altre parole, come sempre è successo e sempre succederà, l’eccesso di domanda si trasformò in eccesso di offerta e panic selling incontrollato fino a quando in brevissimo tempo i prezzi tornarono ad essere quelli ragionevoli ante bolla e legittimi per un bulbo di tulipano.

Coltivazione di tulipani in Olanda

Pensa che all’apice della bolla non solo i tulipani erano scambiati nelle borse valori di numerose città olandesi ma si era arrivati a vendere persino bulbi che erano stati appena piantati o quelli che avevano intenzione di piantare! Questa pratica fu soprannominata in modo appropriato “commercio del vento“, oggi li avremmo definiti “futures sui tulipani” in sostanza strumenti finanziari “derivati“, e sarebbero cugini primi dei molti derivati odierni che stanno portando il pianeta al collasso finanziario.

Quando la bolla speculativa scoppiò c’erano persone che avevano venduto la propria abitazione per potersi comprare dei bulbi di tulipano e alcuni detenevano addirittura contratti per comprare tulipani a prezzi dieci volte maggiori di quelli del mercato ormai crollato (una sorta di “opzione call” sui tulipani ^_^) mentre molti possedevano bulbi che valevano meno di un decimo di quanto li avessero pagati.

Moltissimi olandesi, inclusi amministratori pubblici, uomini di affari e dignitari, si erano finanziariamente rovinati e se tutta questa storia (realmente avvenuta e storicamente documentata) ti sembra assurda, prova a pensare ai molti americani che solo 5 anni fa si sono comperati la loro brava casetta di legno in Florida a 150.000 dollari, casetta che solo 4 anni prima veniva venduta a 45.000 dollari, lo stesso identico prezzo a cui infatti oggi la puoi trovare sul listing USA delle unità immobiliari rilevate dalle banche alle aste fallimentari …

La storia si ripete e continuerà a ripetersi e non c’è miglior investimento che tu possa fare di quello sulla tua formazione e preparazione personale.

Roberto Pesce

Con questo articolo intendo analizzare l’operatività che preferisco e che mi da molte soddisfazioni: lo Swing Trading.

Le caratteristiche basilari dello Swing Trading, le sue modalità operative, nonché l’aspetto “emotivo” di chi preferisce uno stile “mordi e fuggi” a quello da investitore a lungo termine, sono già state illustrate in questo blog, il 18 febbraio scorso, con la consueta capacità esplicativa e graffiante ironia di Roberto Pesce.

Rispolverando gli elementi peculiari della tecnica in considerazione, si può dire che: la durata è tipicamente di breve termine – dai due ai dieci giorni – le impostazioni del grafico per compiere le idonee valutazioni sono candele giornaliere su time frame a sei mesi, ed il “legittimo” obiettivo di rendimento è dal 5 al 10 % per ogni operazione.

E’ un approccio operativo per chi preferisce cavalcare il titolo per un lasso di tempo piuttosto breve, utilizzando “trailing stop giornalieri”, quindi da verificare ed aggiornare quotidianamente, sfruttando a proprio vantaggio una variazione di prezzo di breve termine al rialzo o ribasso.

Lo Swing Trading, come accennato prima, rientra a pieno titolo in un’attività part-time, interessando mediamente un paio d’ore ogni giorno, nelle quali il trader si occupa principalmente di verificare la validità delle operazioni che intende aprire nonché gestire quelle già attive.

Con gli amici ho battezzato questa mia attività – non sarebbe giusto definirlo passatempo – con l’acronimo P.I.A.C.E.R.E. ossia “Piacevole Intrigante Attività Con Elevato Ritorno Economico”, dalla risultante tra l’interesse e l’entusiasmo in ciò che faccio, l’assai apprezzabile ritorno economico e le limitate ore impiegate… provare per credere!

Concretamente parlando, voglio mostrare una reale operazione in swing trading in short selling da me effettuata qualche settimana fa di cui allego la rappresentazione grafica qui sotto.

Trina Solar Limited (Nyse: TSL) - Grafico giornaliero a 6 mesi

1° settembre 2011 – Il titolo TSL (Trina Solar Limited – NYSE) è in piena fase ribassista, ha inanellato 6 candele rialziste consecutive andandosi a posizionare nella “sell-zone”, sfiorando la media mobile a 40 periodi. La settima ed ultima candela è rossa (“cambio della guardia“) con un marcato “topping tail” (ombra di massimo sopra il corpo) e chiusura sui minimi della giornata, tutto ciò indica chiaramente l’inizio di un’inversione del trend seguito dal titolo nei giorni precedenti.

Come ulteriore nota, si può osservare l’andamento ribassista piuttosto regolare in corrispondenza delle medie mobili: linea rossa a 20 periodi e quella blu a 40.

Fatte tutte le valutazioni del caso con esito positivo, ho piazzato l’ordine di short selling dalla mia piattaforma on line e l’azione “entra” subito. In soli tre giorni ho raggiunto il primo target!

Passiamo ora ad una parentesi didattica di secondo livello.

Due mesi prima, all’inizio di luglio, il titolo aveva “disegnato” un grafico simile a quello della operazione in argomento, ed anche in quel caso, dopo un paio di sedute ribassiste, un’altra candela rossa aveva rotto il massimo precedente senza però invertire il trend ribassista. Questo elemento avrebbe dovuto mettermi in allarme, ovvero avrei dovuto allargare lo “stop loss” per non uscire dalla posizione ribassista, e sfruttare così anche la seconda rapida discesa.

Infatti, il 7 settembre successivo, il prezzo del titolo ha toccato lo stop loss precedentemente impostato e la mia operazione si è conclusa, ragion per cui mi sono dovuto “accontentare” di guadagnare il 16 % (al netto delle commissioni!) in quattro giornate lavorative !!! No comment!

Oggi recrimino di non aver avuto abbastanza occhio da captare il precedente storico e variare un minimo la mia tattica in modo da ampliare il guadagno, seppure quello ottenuto sia stato consistente ed ottenuto nel giro di una manciata di giorni, pensare che solo l’anno scorso sarei stato soddisfatto di sapere dal mio consulente che avevo ancora lo stesso capitale di inizio anno!

Tutto ciò è stato ottenuto senza alcuna magia o formula segreta e neppure grazie alla presenza di un infallibile sistema matematico che possa prevedere l’esatto prezzo futuro di un titolo (non esiste in commercio!)  ma indubbiamente se si uniscono ad una valida formazione impegno, disciplina e passione, si riesce senz’altro ad ottenere risultati molto appaganti, tanto da poter dire che: “Questa attività part-time vale quasi uno stipendio!”.

Il titolo TSL l’ho individuato attraverso il software GERONIMO TRADING MANAGER, supporto indispensabile per il mio trading, con funzioni di ricerca titoli da tradare, calcoli matematici sul rapporto guadagno / rischio, watchlist, allenamenti in ambiente simulato, possibilità di rivedere le operazioni eseguite in passato …e tanto altro ancora!

Come piacevole e costruttivo dibattito, ti invito a lasciare un commento all’articolo esprimendo la tua opinione in merito, sarò ben lieto di mettermi a disposizione per ogni chiarimento al riguardo!

Enrico Vigo

Per dirla in gergo borsistico, l’ “Orso“ è uscito dalla gabbia in cui sembrava lo avessero rinchiuso ad inizio 2009 e sta facendo strage dei sudati risparmi che i molti investitori poco accorti hanno incautamente lasciato alla portata delle sue grinfie!

Detto che a mio personale modo di vedere i media e i politici come spesso gli accade esagerano la portata delle cose, un pò per incompetenza e un pò perchè seminando paura e panico nella pubblica opinione riescono a perseguire meglio i propri personali obiettivi, e precisato anche che ciò di cui vado qui parlando riguarda i mercati azionari e non la questione (importante ma diversa) dei Titoli di Stato e del famoso “spread” rispetto ai Bund tedeschi, il punto di discussione per noi è se la situazione attuale debba essere considerata un problema o piuttosto un’opportunità importante da non farsi sfuggire.

La mia opinione propende in effetti per l’aspetto opportunità anche perchè, come afferma il mio idolo finanziario Warren Buffett (terzo uomo più ricco del mondo con una fortuna costruita integralmente attraverso operazioni finanziarie elaborate sulla base di ragionamenti come quello che stiamo facendo assieme …) , bisogna cercare di non sprecare mai una bella crisi !!!

In effetti, questi sono i momenti in cui più che mai mi sento di spingerti con tutte le mie forze a venire a frequentare i miei corsi INTELLIGENZA FINANZIARIA e INVESTIRE IN AZIONI e ETF (POSITION TRADING) o, se vi hai già partecipato in passato, a rispolverare gli appunti perchè presumibilmente abbastanza a breve verrà il momento di passare all’azione e piantare i semi per ricchi guadagni futuri !!!

Di cosa sto parlando e quali sono le opportunità in questo scenario?

Partiamo dal presupposto che è nella natura delle borse e dei mercati azionari oscillare continuamente passando da fasi rialziste a fasi ribassiste per poi ripetere il ciclo ancora ed ancora.

Di tanto in tanto, poi, le fasi ribassiste possono essere particolarmente intense per durata o “violenza” (verticalità), in entrambi i casi al termine di queste fasi si trovano le migliori opportunità per raddoppiare o triplicare il proprio capitale nel giro di qualche mese o anno.

E’ successo l’ultima volta nel marzo 2009, in precedenza a fine 2002 e in tutti gli altri momenti storici in cui i ribassi non erano semplicemente tecnici ma guidati da problemi generali in economia o in politica (pensa alla crisi del 1929 e alle due guerre mondiali solo per citare gli esempi più noti e clamorosi!).

In questa sede non sto nemmeno a discutere delle opportunità fornite dal fare trading a ribasso (“short selling”) che è un’operatività non per tutti, abbastanza controintuitiva per chi non ha mai partecipato ad un corso e peraltro in questo preciso momento anche limitata dalla Consob.

Il discorso è molto più semplice, si tratta solo di attendere il momento in cui le fasi ribassiste si esauriscono e a quel punto, utilizzando tattiche di entrata e gestione della posizione che possono essere più o meno aggressive o prudenti, comprare a mani basse ETF o azioni di qualità a … prezzo di saldo!!!

Anche se per tanti motivi non sono un fan della borsa italiana, ti invito a leggere l’articolo del Corriere della Sera di cui ho riportato l’immagine poco sopra per capire l’opportunità di cui sto parlando.

Come ho spiegato innumerevoli volte in corsi, seminari e conferenze e persino qua sul blog, i comportamenti di chi investe in borsa e fa trading sono, per la maggior parte dei casi, tutto tranne che razionali o guidati da  profonda competenza e senso di prospettiva.

Al contrario, l’emotività la fa da padrona e questo accade soprattutto nelle fasi di mercato “Orso” pesante in cui i risparmiatori, in preda al panico scatenatogli dai mass media e dalla propria incomprensione della natura dei mercati azionari, tipicamente “gettano via il bambino con l’acqua sporca“.

Fuor di metafora, se l’acqua sporca è rappresentata da quelle azioni appartenenti ad aziende in grave difficoltà o sopravvalutate, il “bambino“ lo si trova invece in titoli rappresentativi di realtà valide o addirittura ottime per le quali, giocoforza, il prezzo dovrà necessariamente ad un certo punto arrestare la sua corsa a ribasso non appena gli investitori o i trader più scaltri e preparati decideranno che l’affare è sufficientemente ricco per essere concluso.

Da lì in poi, gradualmente, prima con calma e poi via via in maniera sempre più smaccata ed evidente, i prezzi ricominceranno a salire e per chi avrà acquistato “a prezzi di super saldo“ si tratterà solo di contare i lauti profitti e passare alla cassa !!!

Chiaro il messaggio?

Come dicono a Wall Street: “When blood is on the streets, cash is king!!”

Per passare dalla comprensione di tutto ciò all’azione produttiva sui mercati naturalmente non ti basta aver letto questo articolo o quello del Corriere, ti serve soprattutto sapere come riconoscere il momento di termine della fase ribassista (non avere fretta al riguardo, è più che probabile che l’Orso abbia voglia di ballare ancora per un pò…)  e come identificare le famose “azioni di qualità”.

L’errore da NON fare è quello di cercare di anticipare il mercato e “afferrare al volo il coltello che cade” (se te lo sei perso LEGGI QUA un mio vecchio articolo al riguardo), pena il rischio di tagliarti le dita.

Prepara invece il capitale da investire e affina la tua preparazione, se non li hai ancora visti guardati i 2 videotraining introduttivi gratuiti che ho messo a tua disposizione da tempo (CLICCA QUA per “Attivare la tua Intelligenza Finanziaria” e QUA per “Introduzione all’investimento in Azioni e ETF“).

Subito dopo, iscriviti ad uno dei due corsi in programma per i prossimi mesi:

- INTELLIGENZA FINANZIARIA, Reggio Emilia, 23/24 settembre 2011

- INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), Reggio Emilia, sabato 29 ottobre 2011

Se vuoi partecipare ad entrambi (fortemente consigliato!) scrivici due righe a supporto@robertopesce.com , vista l’eccezionalità del momento ho rispolverato una super promozione che avevo chiuso tempo fa e di cui potresti voler approfittare.

Mi auguro di vederti in aula al più presto e di poterti aiutare a moltiplicare rapidamente molte e molte volte quanto potrai aver investito nella tua formazione.

Ti aspetto, ciao!

Roberto Pesce

]]> http://www.robertopesce.com/investing/mercati-azionari-in-caduta-libera-unopportunita-da-non-farsi-sfuggire/feed/ 10 http://www.robertopesce.com/trading/corso-investire-in-azioni-e-etf-la-stagione-si-chiude-alla-grande/ http://www.robertopesce.com/trading/corso-investire-in-azioni-e-etf-la-stagione-si-chiude-alla-grande/#comments Fri, 15 Jul 2011 18:15:37 +0000 Roberto Pesce http://www.robertopesce.com/?p=2320 Con il corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) di sabato scorso si è conclusa alla grande una stagione di corsi e iniziative formative che ha fornito grandi stimoli e soddisfazioni sia al sottoscritto che ai partecipanti.

Nutrita la partecipazione un pò da tutta Italia con menzione particolare per Raffaele che, arrivando da Reggio Calabria, ha davvero dimostrato cosa voglia dire motivazione e voglia di imparare!!!

Tra i volti conosciuti mi ha fatto piacere ritrovare anche Monica, Daniela, Antonio, Paola, Pietro, Valter, Antonia, Paolo e Giuseppe (e spero di non aver fatto torno a nessuno dimenticandomi qualche nome ma sto andando a memoria!) con cui ci eravamo già confrontati in iniziative precedenti.

Altra cosa da rimarcare il quasi 50% di presenza femminile tra i partecipanti che peraltro conferma un trend presente ormai da tempo sia in questo corso che in INTELLIGENZA FINANZIARIA, segno evidente dei tempi che cambiano ma ottimo segnale per quanto riguarda un maggiore coinvolgimento delle donne nelle scelte e nelle dinamiche economiche, e ciò sia nell’ambito di un rapporto di coppia che non.

Mentre la situazione finanziaria internazionale presenta ben più di un’incognita (vedi i miei ultimi articoli così come le notizie pubblicate negli ultimi giorni dai principali quotidiani), il lavoro sviluppato durante il corso forniva ai partecipanti proprio gli strumenti tecnici e concettuali per non solo sopravvivere ma in realtà per trarre vantaggio dall’instabilità tipica degli ultimi anni così come di una eventuale nuova crisi tutt’altro che improbabile.

Dal 1945 ad oggi gli investimenti in azioni sono, a livello mondiale e dati alla mano, quelli che hanno reso maggiormente: più dell’oro, dei titoli di stato, degli immobili e sia al netto che al lordo dell’inflazione.

Il punto però è che solo pochi sanno trarre vantaggio dalla ricchezza potenziale fornita dai mercati azionari e oltretutto ciò che funzionava molto bene fino a 10-15 anni fa (il famoso metodo “buy & hold” o del “cassettista“) oggi come oggi è stato reso obsoleto dalla globalizzazione e dalla rapidità dei cambiamenti sociali ed economici.

Imparare a saper leggere e interpretare i trend di borsa è solo uno degli argomenti fondamentali affrontati durante il corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) di sabato scorso, oltre a ciò abbiamo trattato l’operatività su diversi orizzonti temporali e aree geografiche, la selezione dei titoli su cui investire o fare trading, le tattiche di entrata, di trade e money management e di protezione delle posizioni attive.

Insomma, moltissima la carne al fuoco che ora i miei carissimi ormai ex-allievi dovranno preoccuparsi di metabolizzare cercando di non disperdere quanto imparato fin qua pur mantenendo un equilibrio tra lo studio e il meritato riposo e relax estivo ormai imminente per molti.

Anche il sottoscritto con l’evento di sabato chiude ufficialmente la sua stagione (ma il blog rimarrà attivo anche durante l’estate), i prossimi appuntamenti con i corsi di formazione dal vivo saranno quindi:

• INTELLIGENZA FINANZIARIA, 23/24 settembre 2011, Reggio Emilia
• INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), sabato 29 ottobre 2011, Reggio Emilia

Un saluto a tutti, buona estate e buon trading!

Roberto Pesce

]]> http://www.robertopesce.com/trading/corso-investire-in-azioni-e-etf-la-stagione-si-chiude-alla-grande/feed/ 0 http://www.robertopesce.com/trading/non-provare-ad-afferrare-il-coltello-che-cade/ http://www.robertopesce.com/trading/non-provare-ad-afferrare-il-coltello-che-cade/#comments Fri, 01 Jul 2011 21:59:39 +0000 Roberto Pesce http://www.robertopesce.com/?p=2292 “Never try to catch a falling knife!” (“Mai cercare di afferrare un coltello che sta cadendo!”) è uno dei moltissimi e spesso assolutamente centrati detti e motti di Wall Street che, nella sua arguzia e semplicità, nasconde in sè un principio molto importante.

In effetti, a meno di essere un Maestro Zen (hai presente quelli che si vedono sempre nei film in grado di bloccare un colpo di spada tra le proprie mani?), la cosa più probabile che può succedere a chi cerchi di acchiappare al volo un coltello che sta cadendo è quello di … tagliarsi le mani!!!

Il coltello che cade è ovviamente una metafora di un’azione o di un mercato che sta scendendo rapidamente di prezzo ed il tema è parecchio di attualità vista la situazione generale dei mercati come analizzata nello scorso articolo pubblicato sul blog.

Allo stato attuale delle cose, anche se la situazione della Grecia pur essendo ben lungi dall’essere risolta sembra però aver fatto un importante passo in avanti negli ultimi giorni, i mercati continuano infatti a guardare verso il basso e la domanda finale dello scorso articolo aspetta una risposta: “Che fare, come comportarsi per trarne profitto?“

Il richiamo iniziale a “non cercare di afferrare un coltello che cade” vuole essere un segnale di attenzione per tutti coloro che, non provvisti di un’adeguata formazione relativa al trading e agli investimenti azionari, potrebbero pensare di acquistare delle azioni per il semplice fatto che “sono scese molto“.

Questo modo di ragionare è solo apparentemente di buon senso ma in realtà non vi è nessuna ragione nè logica nè tecnica per la quale un titolo che fino ad un pò di tempo fa fosse, supponiamo a titolo di esempio, a 50$ e ora quotasse 25$ (sotto del 50% rispetto al suo valore precedente) debba tornare al prezzo originale in un arco di tempo ragionevole.

Esistono moltissime azioni che non sono mai più tornate ai propri valori massimi così come ne esistono invece altre che, a furia di scendere, sono arrivate a zero e sono state di conseguenza delistate. In altri casi invece le perdite sono state recuperate ma in archi di tempo molto lunghi, tempo durante il quale il denaro “bloccato” su quei titoli ha perso l’opportunità di essere investito con molto più profitto in altri modi.

Ovviamente esistono anche esempi contrari ma quello che intendo qui affermare è che il fatto che “un’azione sia scesa molto” non è un motivo nè sufficiente nè ragionevole per precipitarsi ad acquistarla, pena il rischio di grosse delusioni e conseguenti perdite pesanti sul proprio portafoglio.

Quando i mercati guardano a ribasso, le cose più ragionevoli da fare sono solo 3:

1. operare in short selling, ossia con una strategia ribassista che si avvantaggia dalle perdite di valore delle azioni e non dal loro incremento oppure
2. aspettare che “il coltello tocchi per terra prima di raccoglierlo” ossia che la fase ribassista termini e il mercato trovi prima supporto (fase 1 per chi ha frequentato o frequenterà in futuro i miei corsi) quindi inizi a ripartire verso l’alto (inizio fase 2) o infine
3. se proprio si vuole operare “long” (ossia acquistare i titoli per poi rivenderli in seguito) occorre cercare quelle poche azioni che, disinteressandosi dell’andamento generale dei mercati, continuano a ricevere la fiducia da parte degli investitori e proseguono la propria corsa a rialzo come se nulla di particolare stia succedendo.

Ultimo aspetto importante da segnalare: quando i mercati stanno mutando scenario come in questo momento (fase di transizione) abbondano i falsi segnali e le false partenze, in pratica per trarne robusti profitti occorrono livelli di abilità e di esperienza superiori a quelli del principiante per cui se ritieni di non possedere questi requisiti non è nè sbagliato nè un segno di debolezza (ma bensì di saggezza!) prenderti una pausa dal trading attivo e magari dedicare il tempo a fare trading simulato (paper trading) oppure a studiare il momento e affinare le tue strategie.

Ricorda sempre: un’operazione di borsa può anche durare solo pochi minuti, giorni o settimane ma la tua carriera come trader e i guadagni che potrai raccogliere vanno visti su un orizzonte temporale di decenni!

In sostanza, aspettare qualche settimana o mese che gli scenari si stabilizzino e si chiariscano non è certo un problema.

Se non lo hai mai visto, come primo approccio ad una strategia di trading e di investing sistematizzato ti consiglio la visione del mio VIDEO-TRAINING INTRODUTTIVO GRATUITO (CLICCA QUA) mentre se vuoi iniziare fin da subito a potenziare il tuo arsenale di conoscenza indispensabile per trarre profitto dai mercati azionari ti ricordo che abbiamo ancora ALCUNI POSTI DISPONIBILI per l’ultima edizione della stagione del corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) che condurrò personalmente il prossimo SABATO 9 LUGLIO a Reggio Emilia (CLICCA QUA per INFORMAZIONI e per ISCRIVERTI).

Alla prossima, buon trading!

Roberto Pesce