Ancora una volta è stata un’edizione “fiume”, con orario finale irrimediabilmente sforato e una miriade di informazioni e strategie condivise con i partecipanti tra cui ho rivisto con piacere alcuni volti già noti come quelli di Ciro, Lorenzo, Gloria, Alessandro (bentornato dal Congo Alessandro!!!), Claudio e Celestino, molti dei quali si ritroveranno ancora assieme a partire da giovedì 11 novembre con l’inizio ufficiale dell’entusiasmante percorso della GROUP COACHING TRADING ACADEMY.

Ha riscosso grande interesse come di consueto la parte più tecnica del corso dedicata ad imparare a leggere ed utilizzare la direzionalità del mercato (analisi del trend, segnali di inversione dei mercati, tattiche di entrata etc.) così come tutto ciò che riguarda la gestione delle posizioni (stop loss, trading management in swing, core e position trading, take profit etc.).

Altra area di grande interesse per i partecipanti è stata quella dedicata alla ricerca delle azioni e degli ETF su cui investire o fare trading con il ricorso a metodiche apparentemente opposte ma in realtà complementari come quella dell’analisi dei macro-trend (materie prime, paesi emergenti etc.) e la ricerca automatizzata basata su criteri e software di analisi tecnica grazie al nostro software proprietario GERONIMO TRADING MANAGER che sta riscuotendo sempre maggior successo anche grazie alle ultime innovazioni introdotte (CLICCA QUA se vuoi testarlo in PROVA GRATUITA per 2 SETTIMANE).

Ora, cari partecipanti, inizia il vostro vero lavoro: passare dalla teoria alla pratica superando tutti gli inevitabili dubbi e ostacoli che si incontrano ogni qualvolta si affronta una nuova materia o disciplina.

Nel tempo vi accorgerete che padroneggiare i metodi e l’analisi tecnica non è poi cosa così complessa mentre vi renderete invece conto in prima persona di quanto sia importante e complesso vincere la battaglia contro la propria emotività.

Ma anche di questo avremo modo di riparlare in futuro.

Per chi interessato, i prossimi appuntamenti in calendario per i corsi dal vivo sono:

1. INTELLIGENZA FINANZIARIA, 26/27 novembre 2010, Lugano (Canton Ticino)
2. INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), sabato 8 dicembre 2010, Reggio Emilia

A risentirci presto, buon trading!

Roberto Pesce

]]> http://www.robertopesce.com/trading/un-altro-successo-per-il-corso-di-trading-investire-in-azioni-e-etf-position-trading/feed/ 11 http://www.robertopesce.com/trading/sei-elementi-chiave-per-un-trading-di-successo/ http://www.robertopesce.com/trading/sei-elementi-chiave-per-un-trading-di-successo/#comments Tue, 06 Apr 2010 10:24:56 +0000 Roberto Pesce http://www.robertopesce.com/?p=1055 Guadagnare costantemente dal trading non è cosa semplice nè banale, soprattutto perchè molti sono gli elementi che concorrono a creare un trading o anche soltanto un trade (ossia un’operazione) di successo e abbiamo già visto in passato come in questo campo l’approssimazione non paghi.

Ho cercato in questo articolo di evidenziare per te i SEI ELEMENTI CHIAVE necessari e indispensabili per guadagnare da un’operazione di borsa.

Vediamoli assieme in rapida sintesi e scendiamo nel dettaglio dei primi tre elementi (nei prossimi articoli approfondiremo i punti ulteriori).

1. RICERCA TITOLI
2. TIMING E PREZZO DI ENTRATA
3. STOP LOSS E LIMITAZIONE DELLE PERDITE POTENZIALI
4. DETERMINAZIONE DEL PRICE TARGET E DEL RELATIVO G/R
5. TRADE MANAGEMENT
6. GESTIONE DEGLI IMPREVISTI

1) RICERCA TITOLI

Avere più metodi per cercare i titoli su cui investire o fare trading e magari anche un pò di tecnologia e software al riguardo è un aspetto essenziale per essere vincenti nel trading e per evitare di perdere del tempo inutilmente. Pensa ad un agente immobiliare che per trovare gli immobili su cui puntare utilizza vari metodi: annunci su giornali, riviste di settore, house organ, procacciatori che rastrellano i quartieri casa per casa etc.

Analogamente, per trovare le opportunità di trading o le idee di investimento si possono rastrellare articoli di giornale, newsletter, siti internet specializzati così come si possono scorrere i titoli uno per uno a partire da indici di borsa come l’S&P 500 o l’FTSE Mib e organizzarli tramite le proprie WATCH LIST.

Un altro approccio molto efficace per scandagliare i mercati in profondità è quello di utilizzare del software di STOCK SCREENING, ossia un software che “fruga” nei mercati e ti fornisce molto rapidamente una breve lista delle azioni e degli ETF che, in quel preciso momento, rispettano i criteri di ricerca con cui è stato impostato. Una sorta di “Google” per le azioni, tanto per capirci.

Esistono molti software di stock screening che si possono utilizzare, di diversa natura e qualità, sia gratuiti che a pagamento. Quello che personalmente utilizzo e consiglio (anche perchè lo ho progettato personalmente e so di cosa è capace ^_^ ) è GERONIMO TRADING MANAGER.

2) TIMING E PREZZO DI ENTRATA

Una volta chi adottava la vecchia strategia del “cassettista” cercava essenzialmente titoli di qualità e poteva anche relativamente disinteressarsi del timing di entrata, confidando nel tradizionale rialzo dei prezzi a medio-lungo termine.

Quella “pacchia”, tuttavia, è finita da anni anche se molti sembrano non essersene accorti nemmeno con le larghe perdite che fanno sanguinare i loro portafogli azionari.

Nei mercati odierni, assai più volatili e instabili, il TIMING (ossia la selezione del momento e del prezzo “giusti” per entrare sul titolo) è essenziale per guadagnare dal trading ed è proprio per questo che anche in un corso di formazione per il trading di livello base come INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) metto una grande enfasi nell’identificazione e nell’insegnamento di TATTICHE DI ENTRATA efficaci e precise, con uno scarto di non più di 20 centesimi di euro o di dollari.

Tanto per capirci, il livello di precisione di cui ti sto parlando significa che per me e per tutti gli allievi dei miei corsi il titolo FIAT, AMAZON o XYZ non è valido a prescindere ma lo è solo in una certa e ben determinata situazione e ad un prezzo ben preciso e identificato (nel recente passato, ad esempio, AMAZON sarebbe stato preso in considerazione solo il 22 di febbraio scorso al prezzo di 120,3 dollari per azione; una settimana prima o dopo o al prezzo di 119,8 o 121 non sarebbe stato appetibile e lo avremmo mollato senza alcun rimpianto!).

Certo, anticipo la possibile domanda, questo vuol dire che servono molto più tempo e pazienza per trovare le occasioni giuste (ecco un altro dei motivi per cui spingo l’utilizzo di software specializzati come GERONIMO TRADING MANAGER) ma, ragioniamoci un istante…

… se mi servissero 3 ore di lavoro (in realtà serve molto meno tempo) per scandagliare il mercato, trovare il titolo giusto, immettere l’operazione, e poi mi servissero altre 2 ore nelle settimane successive per seguirla, monitorarla e poi uscire al momento giusto… queste cinque ore di lavoro complessivo quanto potrebbero rendermi?

Beh, immaginando un’operazione da 10.000 $ complessivi, un risultato tipico di un’operazione di core trading azzeccata su un titolo abbastanza volatile come AMAZON potrebbe pagarmi tra il 15 e il 25% di ritorno incamerato e consolidato nel giro di un paio di mesi ossia circa 1500-2500 $ di guadagno lordo (su cui pagherò poi il 12,5% di imposta sul capital gain) …

NON MALE PER 5 ORE DI LAVORO, NON CREDI ?

Certo, non è matematico che l’operazione vada per il verso giusto ed è infatti proprio per questo che il terzo punto dei nostri elementi chiave si chiama …

3) STOP LOSS E LIMITAZIONE DELLE PERDITE POTENZIALI

Lo STOP LOSS non è altro che un ordine di vendita in perdita già ragionato prima ancora di acquistare il titolo come “uscita di emergenza ” in caso l’operazione non girasse per il verso giusto.

Nel nostro caso specifico di AMAZON, lo stop loss che io personalmente considererei è precisamente di 113,5 $ per una perdita potenziale che sono disposto preventivamente ad accettare del 5,6 % che tradotta in soldoni nel caso effettuassi un’operazione da 10.000 $ vuol dire un rischio assoluto di 560 dollari (come vedi assai inferiore al potenziale guadagno, ma di questo parleremo nel prossimo articolo …).

Ci sarebbero molte cose da dire sugli stop loss e sulla maniera migliore per definirli e gestirli, per il momento metti tuttavia a registro che si tratta di un elemento chiave nella nostra strategia di trading, indispensabile per non rischiare in nessun caso di bruciare parti significative del nostro capitale in caso di un’operazione che girasse nella direzione sbagliata rispetto a quella che abbiamo previsto.

Nel darti l’appuntamento al prossimo articolo per il prossimo elemento chiave per un trading di successo ti ricordo che insegno tutti questi aspetti (e molti altri) in parte nel mio corso di base per il trading INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) la cui prossima edizione si terrà SABATO 30 OTTOBRE 2010 a Reggio Emilia (CLICCA QUI PER INFORMAZIONI E ISCRIZIONI) e in parte nel corso avanzato a numero chiuso GROUP COACHING TRADING ACADEMY di cui tengo 2 sole edizioni all’anno (la prossima inizierà a NOVEMBRE 2010 e ho ancora qualche posto disponibile).

Alla prossima, buon trading!

Roberto Pesce

]]> http://www.robertopesce.com/trading/sei-elementi-chiave-per-un-trading-di-successo/feed/ 4 http://www.robertopesce.com/investing/analisi-fondamentale-e-come-trovare-le-azioni-su-cui-investire/ http://www.robertopesce.com/investing/analisi-fondamentale-e-come-trovare-le-azioni-su-cui-investire/#comments Fri, 23 Oct 2009 17:11:22 +0000 Roberto Pesce http://www.robertopesce.com/?p=659 Nello scorso articolo abbiamo impostato le basi per comprendere la differenza tra trading e investing (se lo hai perso recuperalo cliccando qua). Oggi proseguiamo il discorso introducendo lo strumento principale utilizzato da chi fa investing, ossia l’ANALISI FONDAMENTALE.

L’analisi fondamentale è quella disciplina che utilizza i “numeri delle azioni” (ossia estratti di sintesi dai bilanci delle aziende quotate) per cercare di valutarne lo stato di salute e, soprattutto, le potenzialità di crescita future.

Oltre ai numeri, chi parte da un approccio di investing guarda poi anche altri elementi come la natura del business (un’azienda di software ha una natura radicalmente diversa da una compagnia che si occupa di miniere di carbone…), la qualità del management della società, la tipologia dei prodotti offerti, le barriere all’ingresso nella sua nicchia di mercato etc.

In questo contesto diventa molto importante anche il quadro macro-economico.

Alcuni tra gli elementi numerici più usati dell’analisi fondamentale sono invece gli EPS, il P/E, il PEG, il ROE, l’EBITDA, i fatturati etc.

Non mi dilungo sugli aspetti più tecnici della definizione di analisi fondamentale e dei vari elementi  per i quali ti rimando invece al glossario che puoi trovare sul mio sito che li contiene tutti in modo ben definito.

Quello che è invece importante comprendere e l’obiettivo di chi investe e utilizza l’analisi fondamentale come strumento per selezionare le proprie decisioni che è quello di scovare azioni di aziende di qualità ma al momento sottovalutate relativamente al prezzo di mercato.

Tra gli strumenti che puoi utilizzare per fare le tue ricerche basate sull’analisi fondamentale ti consiglio l’ottimo stock screener di Zacks.com che puoi trovare cliccando QUI.

Chi investe utilizzando l’analisi fondamentale ha generalmente sempre un orizzonte temporale di medio-lungo termine (qualche anno) essendo i fondamentali totalmente inadatti a predire l’andamento dei prezzi nell’arco di alcuni giorni, settimane o anche mesi.

Per la verità il limite maggiore dell’analisi fondamentale (e la ragione per la quale anche io ne faccio un uso assai limitato) è che spesso, anche per un anno o più, l’andamento dei titoli quotati in borsa può non riflettere per niente la qualità delle aziende sottostanti, con il rischio di deludere fortemente (ossia far accumulare perdite anche pesanti…) chi si sia affidato esclusivamente ai fondamentali per le proprie decisioni.

Un ottimo esempio di questo principio lo abbiamo avuto nel 2008 in cui anche aziende ottime e in grande salute, con fondamentali eccellenti (Apple e Google giusto per fare alcuni nomi conosciuti) hanno incassato ribassi pesanti oltre il 60-70% rispetto ai propri massimi.

Personalmente, se ti piace utilizzare un approccio come quello che insegno al corso  di trading INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), prossima edizione in programma sabato 7 novembre 2009,  a “basso grado di rischio e di incertezza” (ossia senza perdite neppure momentanee a meno che non siano davvero minime e pre-calcolate), l’utilizzo esclusivo della sola analisi fondamentale è assolutamente inadeguato.

Può invece essere un’ottimo metodo quello di abbinare l’analisi fondamentale all’analisi tecnica ma, come dicono nei migliori serail TV, di questo parleremo nella prossima puntata.

Alla prossima e … buon trading!

Roberto

E’ stata infatti la prima volta di un mio corso di trading “open” svoltasi oltre confine anche se devo dire che, vuoi perchè parliamo la stessa lingua e condividiamo molti modi e atteggiamenti, vuoi soprattutto per la simpatia e l’ospitalità con cui sono stato accolto, mi sembrava assolutamente di essere a casa.

Il seminario ha ripercorso il consueto programma (anche se l’occhio attento di Werner ha notato molti dettagli aggiornati) a partire dagli indispensabili pilastri sulla psicologia del trading e l’importanza di un corretto money management. Il corso è poi proseguito attraverso i tre pilastri tecnici indispensabili per chi vuole guadagnare dal trading in modo costante e sicuro (candele giapponesi, 4 fasi del mercato e anatomia del trend) per arrivare infine alle tattiche di entrata, di controllo del rischio e di gestione della posizione (trading management).

Sicuramente più ricco rispetto alle precedenti edizioni l’aspetto della ricerca dei titoli su cui investire o fare trading soprattutto grazie al lancio in anteprima del nuovissimo stock screener GERONIMO TRADING MANAGER di cui a breve lancerò comunicazione ufficiale a tutti gli iscritti al blog. Per il momento, per chi vuole già accederci e sfruttare il mese di prova gratuito, il link parte da QUI.

In conclusione di questo brevissimo reportage non posso non ringraziare tutti coloro che si sono dati da fare per far conoscere il seminario e per spargere la voce tra amici e colleghi, a partire dagli amici di Swiss Life, dal già citato Werner e, soprattutto, da Enzo Parianotti che è sicuramente il principale artefice di questo grande interesse per il trading e per gli investimenti “con la testa sulle spalle” che si sta diffondendo con grande forza ed efficacia anche in Svizzera, per adesso in   Canton Ticino, un domani … chissà.

Un grazie anche a chi ci ha raggiunto dall’Italia, a dimostrazione ancora una volta che la voglia di crescere ed imparare non teme confini o distanze e a Alessandro e Alessandra di Sales Identity/Investing People, presenza tangibile di una partnership che sta crescendo.

Se sei stato un partecipante del corso mi farebbe piacere se tu volessi lasciare un commento o due righe di testimonianza qui sotto, è sicuramente un ottimo modo per supportare i futuri iscritti per i quali l’appuntamento per la prossima edizione di INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) è invece per sabato 7 novembre a Reggio Emilia.

Un caro saluto a tutti e … buon trading!!!

]]> http://www.robertopesce.com/trading/corsi-trading-investire-in-azioni-e-etf-sbarca-in-canton-ticino/feed/ 1 http://www.robertopesce.com/trading/investire-in-azioni-strategie-e-stock-picking/ http://www.robertopesce.com/trading/investire-in-azioni-strategie-e-stock-picking/#comments Wed, 06 May 2009 14:57:15 +0000 Roberto Pesce http://www.robertopesce.com/?p=286 Nell’ ultimo post avevamo parlato dell’importanza di avere un “piano di battaglia” per i nostri investimenti (e in particolare per quelli azionari) che ci possa guidare e sostenere nelle varie scelte da prendere. Il nostro piano (Trading Plan) dovrà essere scritto, dettagliato e contenere vari elementi tra cui oggi parleremo di:

1. Quali titoli scegliere
2. Quale attività convenga fare a seconda dei momenti: comprare, shortare (ossia vendere allo scoperto) oppure stare fermo senza far nulla

Per capire quali titoli scegliere e quale attività convenga fare dobbiamo partire dalla strategia generale di investimento che decidiamo di perseguire nell’ambito dei nostri investimenti azionari.

Potremmo infatti decidere di partire da concetti macro-economici (e quindi in questo particolare momento potremmo scommettere su una ripresa dell’economia a livello generale oppure su una singola area geografica o settoriale), da criteri di pura e semplice diversificazione tra titoli e nel tempo (strategia PAC, vedi post correlato) oppure effettuare un’attività di trading che, su qualsiasi orizzonte temporale la si voglia attuare (brevissimo, breve, medio o lungo termine) non può non comprendere i concetti di “stock picking” e “timing“.

Con “stock picking” si intende la capacità di investire in azioni solo sui titoli “migliori”, ossia su quelli che ci offrono la più alta possibilità di muoversi nella direzione da noi auspicata (a rialzo o a ribasso) e un rapporto G/R (guadagno potenziale/rischio potenziale) favorevole. Normalmente io utilizzo e consiglio un G/R di almeno 3:1.

Per trovare i titoli su cui investire in azioni esistono alcune alternative tra cui quella di iniziare la propria ricerca tramite uno stock screener.

Uno stock screener è un software che funziona come una sorta di “motore di ricerca per azioni“.
Ne esistono di vario genere: gratuiti, a pagamento, legati a piattaforme bancarie di trading online, basati sull’analisi tecnica o su quella fondamentale etc. Alcuni mettono a disposizione strategie pre-programmate, altri permettono all’utente di impostare liberamente i propri criteri di ricerca.

Per il momento ti segnalo alcuni tra quelli che puoi trovare gratuitamente sul web, fammi sapere se l’argomento ti interessa lasciando un commento al post così magari in futuro potrei pubblicare un piccolo video in cui farti vedere come utilizzarli.

http://screen.yahoo.com/stocks.html (in inglese su titoli USA)

http://www.google.com/finance/stockscreener#region=us&sector=AllSectors&sort=&sortOrder (in inglese su titoli USA)

http://www.zacks.com/research/screening/index.php (in inglese su titoli USA)

http://moneycentral.msn.com/investor/finder/customstocksdl.asp (in inglese su titoli USA)

http://www.borse.it/stockSelector.php  (in italiano su titoli ITA)

Un saluto e … buoni investimenti!

 Roberto Pesce

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Vuoi imparare a investire con successo e senza rischi?
Fatti guidare da Roberto Pesce in uno dei prossimi corsi!

INTELLIGENZA FINANZIARIA – Reggio Emilia – 29/30 maggio 2009

INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) – RE – 27 giugno 2009

Sono le ultime date prima della pausa estiva… abbiamo ancora posti disponibili!!

PS: occhio che i mercati stanno già ripartendo…
non perdere l’opportunità di cavalcare il più grande mercato rialzista dei prossimi 10 anni!!!