Di fatto, questa è una cosa un pò sorprendente per molti perchè sembrerebbe un passaggio logico che, essendo noi italiani, si decida di investire e fare trading sul mercato azionario italiano. Pur essendo questo assolutamente fattibile, ciò che invece spiego loro è che ha invece assolutamente senso prendere in considerazione l’idea di lasciar perdere la borsa italiana e di selezionare invece quella USA alla ricerca di maggiori guadagni da un lato e minori rischi dall’altro.

Tra i vari elementi che porto a supporto di questa mia affermazione ha una certa importanza la differente regolazione giudiziaria che hanno i due mercati in relazioni alle leggi USA e italiane e alle rispettive commissioni di controllo, la SEC per quanto riguarda Wall Street e la CONSOB per le vicende di casa nostra.

In particolare, la disciplina dei mercati USA rispecchia in pieno la differente politica legislativa che distingue gli USA rispetto al nostro paese: meno leggi e leggine ma più rigorose, più semplicità per chi vuole operare ma grande severità con chi viola le regole.

Fa specie quanto successo alcuni anni fa negli USA con i “CRAC” e i relativi scandali per le multinazionali Enron e Worldcom che, improvvisamente scoperte con i bilanci truccati e le casse vuote, fallirono in quattro e quattr’otto e di conseguenza trascinarono nel baratro tutti i risparmi di coloro che ne avevano acquistato azioni e obbligazioni.

La reazione del governo USA e della SEC fu rapida e durissima: processo per direttissima e condanne immediate e pesanti per tutti gli amministratori delle due aziende, messa in stato di accusa della Arthur Andersen (la società che ne certificava i bilanci) che fu obbligata a chiudere i battenti, successivo inasprimento delle regole per impedire che il caso si potesse ripetere.

Anche noi abbiamo avuto qualche tempo dopo i nostri “CRAC” a causa di bilanci eccessivamente creativi e ladrocini di vario genere e guarda caso i due più importanti hanno riguardato anche personaggi noti e assolutamente ben introdotti negli ambienti che contano così come in quel tragico calderone di porcate, furbizie, imbrogli e idiozie varie che è il mondo del calcio. Sto parlando, probabilmente te ne ricorderai, dei casi Cirio - Sergio Cragnotti (patron della Lazio) e, soprattutto, del macroscopico buco e falso in bilancio di Calisto Tanzi con la Parmalat (e il Parma Calcio).

Beh, diciamo che il caso Parmalat ci fa capire una volta di più come il funzionamento giuridico di USA e Italia e dei rispettivi mercati finanziari sia un tantino diverso.

Da loro, a seguito dei casi Enron e Worldcom hanno inasprito le regole, da noi nel frattempo abbiamo … depenalizzato il falso in bilancio (sigh …) !! D’altra parte, si sa che da noi le leggi e le regole sono tantissime ma poi si trova sempre il modo per metterci d’accordo…

Tornando al caso Parmalat e al rigore che punisce i grandi imbroglioni di casa nostra, lo scorso 9 dicembre 2010, a 7 anni dal crac del 2004 e a quasi 3 anni dall’inizio del processo, il buon Calisto Tanzi è stato finalmente condannato per bancarotta fraudolenta a 18 anni di carcere a fronte del buco da 14 miliardi di euro (!) da lui generato e degli oltre 34.000 risparmiatori gettati sul lastrico (articolo completo fonte Sole 24 Ore).

Insomma, sembrava che Tanzi dovesse finalmente lasciare la propria sontuosa villa di Collecchio in cui fino a quel momento era confinato agli arresti domiciliari, dico sembrava perchè, giusto per rimanere coerente con la politica nostrana del “volemose bene” , l’ultimo aggiornamento della vicenda riguarda l’annullamento della disposizione da parte della Cassazione.

Nulla di fatto quindi, abbiamo scherzato, dobbiamo riparlarne ancora e il nostro eroe se ne torna a casuccia ai domiciliari visto che sembra non sussistere il rischio di fuga (articolo completo fonte La Stampa).

Che dire ancora su queste vicende e sugli italici costumi se non che sembrano fatte apposta per incoraggiare i super furboni a continuare nei loro maneggi tranquilli del fatto che tanto una certa qual forma di impunità comunque riusciranno sempre a garantirsela?

Certo, le azioni e le aziende italiane non saranno tutte delle Parmalat e delle Cirio ma, fino a quando non ci sarà un mercato ampio, liquido e regolato come si deve, Piazza Affari i miei sudati risparmi continuerà a scordarsi di poterli rivedere.

Roberto Pesce

Grazie in anticipo, Antonio

Ciao Antonio e grazie per la domanda che ci porta ancora una volta a discutere della strategia del PAC così come già fatto in passato (vedi ad esempio questo articolo).

Il PAC (Piano Accumulo Capitale), faccio una piccola digressione per i lettori meno informati, è una strategia di investimento sul lungo termine (lavora bene dagli 8 anni in su) che si applica normalmente a strumenti finanziari come i Fondi Comuni di Investimento o, meglio ancora, agli ETF (Exchange Traded Funds) e che ha tra i suoi principali vantaggi la semplicità di attuazione, l’automatismo ed il fatto che lavora perfettamente come strumento per investire anche piccole somme frutto di un risparmio periodico.

Solitamente il PAC si articola sulla base di versamenti costanti mensili per ottenere un miglior effetto di “mediazione del prezzo” (dollar cost averaging il suo nome originale in USA), fattore che è alla base del suo funzionamento.

Relativamente alla tua domanda Antonio, emergono due differenze importanti sulla tua idea:

1. Il lunghissimo termine (30 anni), che potrebbe essere ad esempio una strategia che si pone un obiettivo di accumulo per obiettivi pensionistici
2. La cadenza dei versamenti annuale invece che mensile o bimestrale

Partendo dal fondo, diciamo subito che quest’ultimo elemento danneggia un pò la strategia (pur non distruggendola) facendola diventare un pò meno “matematica” e più esposta alla casualità. Dando per scontato che attraverso il PAC tu voglia acquistare Fondi o ETF azionari e non obbligazionari, effettuando versamenti annuali io cercherei almeno di impostarli con una scadenza che cada nel periodo giugno-settembre per trarre vantaggio dal fatto che tradizionalmente i mercati scendono un pò in quel periodo (attenzione però che questo è un elemento statistico quindi tutt’altro che certo).

Dal punto di vista invece del lunghissimo termine, diciamo che aumentano sensibilmente le probabilità che tu possa uscirne in guadagno poichè i mercati azionari sul lunghissimo termine sono pressochè sempre rialzisti per cui la tua idea dovrebbe funzionare.

Sottolineo “dovrebbe” perchè in finanza ed economia di certo non c’è niente per cui se tu vuoi sapere se “sicuramente” guadagnerai la risposta è negativa, se vuoi sapere se “molto probabilmente guadagnerai” la risposta è invece ampiamente positiva.

Il punto è: quanto?

Qui andiamo nel difficile. La risposta standard basandoci sui dati storici è: un rendimento finale variabile tra il +6% e il +10% medio annuo, che è sicuramente buono per un’attività così statica ma anche assai variabile nella sua forbice che qui ti indico.

Le variabili importanti da considerare sono:

1. Su cosa investi? Ad esempio solo tra Fondi Comuni ed ETF balla a favore di questi ultimi una differenza di resa finale tra il 2 e il 3% annuo a causa dei minori costi che gravano sugli ETF rispetto ai fondi
2. Su quali mercati intendi investire e quanto intendi diversificare le aree geografiche? Anche se oggi come oggi i mercati tendono ad essere molto correlati tra loro è molto diverso impostare un PAC su un mercato nazionale (Italia, Svizzera, USA etc.) oppure su aree più ampie (Asia, Europa, Paesi Emergenti etc.) oppure sull’intera economia mondiale con pesi interni che possono fare la differenza a seconda di come vengono impostati

A tutto ciò aggiungi un’ultima considerazione fondamentale e un’avvertenza importante.

Ciò che succede nelle prime fasi di vita del PAC non è così importante mentre è cruciale quanto avviene nel suo ultimo arco di vita (sul tuo orizzonte diciamo negli ultimi 5-8 anni).

Senza scendere in questa sede nel dettaglio operativo della strategia, cosa che farò invece durante il corso INTELLIGENZA FINANZIARIA che terrò i prossimi 26/27 novembre a Lugano in Canton Ticino – CLICCA QUI PER ISCRIVERTI – ti invito infatti a riflettere su come verso il termine della sua corsa il PAC dovrebbe aver accumulato al suo interno una massa di denaro importante, frutto dei tuoi versamenti annuali maggiorati della resa ottenuta sin lì.

E’ quindi evidente come un potenziale brusco calo dei mercati (ad esempio un’annata come quella del 2008) potrebbe danneggiare sensibilmente in un colpo solo il risparmio frutto della tua pazienza di tanti anni.

Arrivando verso fine percorso dovresti quindi fare più cose:

1. Valutare i mercati e verificare se esistono rischi di storno
2. Spostare il tuo investimento dal più volatile mercato azionario ad un più tranquillo mondo obbligazionario, magari andando su Titoli di Stato di paesi solidi, tradizionalmente abbastanza avari come rendimento ma che immunizzino il tuo capitale dai rischi di perdite improvvise

In tutto questo, aggiungo in ultimo che, se invece di lasciar lavorare il PAC in maniera completamente automatica come da manuale, tu gli dessi un’occhiata ogni tanto e decidessi di “drogarlo” opportunamente come insegno al corso INTELLIGENZA FINANZIARIA le cose potrebbero migliorare sensibilmente quanto a rendimenti.

Puoi fare tutte le tue simulazioni utilizzando l’utility gratuita “La Fabbrica della Ricchezza” che metto a disposizione sul mio sito (CLICCA QUA) e vedrai come, valutando i vari accorgimenti di cui ti ho parlato, spostare la resa finale da magari un +6% medio annuo che otterresti comunque ad un +15% ampiamente ottenibile impostando e monitorando il PAC in maniera ottimale significhi alla fine del tuo percorso di investimento ritrovarti per le mani svariate centinaia di migliaia di euro in più, cosa a mio modesto parere ampiamente appetibile.

Il consiglio finale è quello di investire sulla tua competenza e preparazione in campo finanziario approfondendo le varie questioni che sul blog si riesce solo ad accennare, ne avrai un ritorno in termini economici moltiplicato per 1.000 e passa volte.

Come disse una volta un’importantissimo economista: “L’istruzione e la formazione non sono mai costose. L’ignoranza lo è”.

Un saluto e un invito a tutti i lettori a scrivermi le proprie domande se volete che dia pubblica risposta dalle pagine del blog.

Roberto Pesce

Tanto per capirci, basta pensare che chi avesse investito con lui 1.000 dollati nel 1977 ne avrebbe avuti ben 28.000 nel 1990, anno del suo ritiro, per un interesse medio composto pari a oltre il 29% annuo!!!

Della serie: averne in Italia di Fondi Comuni così …

Peter Lynch è anche autore di numerosi libri di successo in cui svela le sue strategie e tattiche di investimento ed in cui dispensa a piene mani vere e proprie lezioni di buonsenso applicate al business e alla borsa.

Se vuoi leggere un estratto dal suo testo “One up on Wall Street” tradotto in italiano CLICCA QUI e vai nell’area RISORSE GRATUITE del mio sito per scaricare lo special report “Le 25 regole di Peter Lynch per gli investitori “.

In uno dei suoi libri con molta semplicità, Peter Lynch fa riflettere sui motivi per i quali moltissimi hanno guadagnato tramite gli immobili e viceversa perso denaro in borsa.

Il punto chiave non è come ci si aspetterebbe nella diversa natura dei due strumenti di investimento o dei rispettivi mercati (immobiliare o finanziario) bensì nel diverso tipo di approccio adottato dalle persone che, mentre per comprare un immobile ci pensano per mesi, confrontano varie alternative, si rivolgono ad esperti di vario genere come periti edili, agenti immobiliari, ingegneri od altro per valutare lo stato di salute del fabbricato e la sua adeguatezza ai prezzi di mercato, nel caso di un investimento in borsa pretendono invece di prendere una decisione in pochi minuti, basandosi su “sensazioni” o su “consigli e dritte” di qualche fantomatico esperto non meglio precisato e di cui ovviamente non ci si è premurati di verificare l’attendibilità.

Come penso di aver ripetuto centinaia di volte in queste pagine, INVESTIRE IN BORSA o FARE TRADING sono due attività potenzialmente molto redditizie ma governate da regole ben precise che, se non conosciute, non possono che portare ingenti perdite agli incauti investitori.

Per iniziare ad approcciarti un minimo all’argomento CLICCA QUI per vedere il mio DOPPIO VIDEO INTRODUTTIVO GRATUITO.

Se invece vuoi acquisire una metodologia completa su come approcciarti e guadagnare dal trading di medio-lungo termine puoi ISCRIVERTI sin d’ora alla PROSSIMA EDIZIONE del corso “INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING)” che si terrà a Reggio Emilia SABATO 30 0TTOBRE 2010.

D’altra parte, come diceva lo stesso Peter Lynch: “Qualsiasi investitore privato ben informato e preparato può battere con sistematicità un buon fondo comune di investimento” e se lo diceva lui che otteneva il 29% annuo non possiamo far altro che credergli!

A risentirci e … buoni investimenti!

Roberto Pesce

Per chi ha frequentato il mio corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING)

- a proposito, la PROSSIMA EDIZIONE (ULTIMA prima della PAUSA ESTIVA) è in programma per

SABATO 3 LUGLIO a Reggio Emilia – CLICCA QUI per ISCRIVERTI! -

dovrebbe essere molto evidente aver notato da tempo tutti i segnali dell’interruzione della FASE 2 dei mercati (trend rialzista), dello sviluppo della FASE 3 e, già su alcuni indici e su moltissime azioni guida (vedi ad esempio GOOGLE nel grafico qui rappresentato) anche  l’avvio di un trend a ribasso (fase 4).

Ho già parlato in un ARTICOLO PRECEDENTE di ciò che sta succedendo a livello globale e della STAGIONALITA’ in cui ci ritroviamo per cui non mi ripeterò su questi argomenti.

Nel metterti in guardia dalla difficoltà nell’operare in un PERIODO DI TRANSIZIONE come quello che stiamo attraversando, vorrei però anche evidenziare come possa avvicinarsi il momento di rispolverare le nostre strategie in SHORT SELLING.

Per chi non ha mai frequentato i corsi e non ha una specifica formazione sul trading in azioni e sulle strategie e tattiche per guadagnare in borsa, approfitto per spiegare che lo SHORT SELLING (anche detto “VENDITA A NUDO” o “VENDITA ALLO SCOPERTO”) è la possibilità di invertire la classica operazione borsistica (prima compro poi rivendo) andando a VENDERE azioni che non si possiedono per poi ricomprarle successivamente.

La logica dello short selling è naturalmente quella di trarre profitto da un mercato ribassista.

Se infatti prevedo che il titolo XYZ debba scendere di prezzo nel prossimo periodo, non solo non ha alcun senso acquistarlo ma posso invece venderlo in short (ipotizziamo a 20 dollari) per poi ricomprarlo qualche tempo dopo ad un prezzo inferiore (ad esempio a 15 dollari) guadagnando così dalla differenza tra i due prezzi (nel nostro esempio 5 dollari pari ad un 25% di guadagno).

Lo short selling è un’arma importantissima nell’arsenale di un trader (e talvolta anche in quello di un investitore) che voglia guadagnare in borsa con costanza. Non conoscere o utilizzare le dinamiche dello short selling vuole infatti dire rinunciare ad operare e guadagnare in tutti i periodi di mercati a ribasso come quello in cui stiamo probabilmente entrando con il risultato di perdere importanti opportunità di profitto.

Fammi sapere cosa pensi dello short selling LASCIANDO UN COMMENTO qua sotto o anche FACENDOMI DELLE DOMANDE al riguardo.

In un prossimo articolo scenderò più in dettaglio nelle dinamiche, nei pericoli e nelle opportunità di operare in short.

A risentirci presto.

Roberto Pesce

Le spiegazioni dei media, approssimative e lacunose come sempre, hanno puntato il dito sui problemi della Grecia e del suo debito pubblico e, a ruota, sull’euro minacciato dall’imponente debito pubblico di molti paesi componenti tra cui l’Italia.

Quanto sopra riportato è un perfetto esempio di come si possano mettere in relazione tra loro due fatti veri (cali e volatilità nelle borse e problemi della Grecia & C.) e trarne una conclusione errata o lacunosa sulla relazione tra gli stessi.

E’ la solita vecchia storia del falso sillogismo:

“il treno fuma, mio nonno fuma quindi … mio nonno è un treno !?! “

Tutto ciò premesso, intendo far presenti tre considerazioni :

1. I mercati più importanti del mondo sono saliti (come ampiamente predetto all’epoca) in maniera continuativa e praticamente senza vere interruzioni da marzo 2009 ad oggi, siamo quindi a 15 mesi di crescita. Di conseguenza, che prima o poi si possa avere un calo abbastanza significativo ci sta tutto, il che non significa nè un apocalisse finanziaria nè niente di particolarmente significativo in sè. Fasi rialziste e ribassiste in borsa si alternano da sempre e sempre continueranno ad alternarsi con continuità. Più dura una fase rialzista, più è probabile che da un momento all’altro arrivi una fase ribassista e viceversa. Aggiungo un dettaglio: queste inversioni sono proprio quello che tutti noi che capiamo (almeno) qualcosa di borsa, azioni e investimenti aspettiamo con ansia perchè è proprio da queste situazioni che si generano i profitti maggiori!! Ciò detto, è sicuramente possibile che si assista nei prossimi mesi ad un ribasso abbastanza marcato ma, almeno per quanto riguarda gli indici USA, ad oggi tutto questo non è ancora un fatto certo
2. Aggiungiamoci però un pizzico di stagionalità. Da sempre a Wall Street gira un detto che è “Sell in May and go away” ossia “Vendi a maggio e vattene in vacanza” (per ripartire poi ad ottobre inoltrato secondo il più classico modello stagionale). Questo perchè spesso (ma non sempre attenzione, vedi ad esempio il comportamento del 2009) l’estate si caratterizza per avere una tendenza ribassista o un pò “folle”, complice anche l’assenza di molte tra le “mani forti” che, per l’appunto, se ne vanno in vacanza
3. In borsa, un paese e un mercato NON valgono un altro! Ti invito infatti a confrontare il grafico sopra relativo agli USA con quello sotto che riproduce il mercato italiano attraverso l’indice FTSE Mib sempre sullo stesso arco temporale. Mentre gli USA hanno già recuperato in maniera importante i crolli del 2008, altrettanto non si può dire dell’Italia. Inoltre, se quanto dicevo sopra (ossia che non è ancora detto che il mercato storni con decisione o abbia invece avuto un semplice ribasso fisiologico nell’ambito di un trend rialzista) è assolutamente valido per gli USA, altrettanto non si può però dire per l’Italia che, come si può facilmente vedere, ha già stoppato la sua crescita nell’ottobre 2009 ed è da allora in palese fase ribassista (se hai già frequentato i miei corsi ti invito a leggere sul grafico i segnali molto chiari di inversione di trend e passaggio da fase 2 a fase 3 e quindi più recentemente a 4 con le successive rotture di massimi e minimi del trend!).

Quali le CONCLUSIONI quindi?

1. Attenzione a non prendere per oro colato quanto vedi in tv o leggi sui giornali, rischi di prendere delle grosse cantonate o comunque di rimanere in balia del giudizio altrui senza poter trarre delle conclusioni personali basate sull’osservazione dei dati oggettivi
2. Se vuoi investire e guadagnare in borsa, ti consiglio assolutamente ti lasciar perdere il mercato italiano e di guardare agli Stati Uniti e, nei prossimi anni, anche e soprattutto a realtà nazionali emergenti come la Cina, l’India, il Brasile, l’Indonesia, il Messico etc. Il rapporto RISCHIO/POTENZIALE DI CRESCITA è tutto a vantaggio di questi ultimi
3. Per tutti questi motivi, se trovi spunti in questi articoli ma ancora di più se ti fanno rendere conto che ci sono una marea di cose da sapere prima di poter anche solo pensare di poter investire sui mercati finanziari con un atteggiamento diverso dall’ “incrocia le dita e spera”, prendi la decisione di INVESTIRE SULLA TUA FORMAZIONE, non ho la minima ombra di dubbio sul fatto che sia l’investimento più importante e decisivo che tu possa compiere con il tuo denaro

Al proposito, le ULTIME opportunità di formazione che hai prima della pausa estiva sono con i corsi:

• INTELLIGENZA FINANZIARIA, prossima edizione 4/5 GIUGNO 2010 a Reggio Emilia (CLICCA QUA per INFORMAZIONI e ISCRIZIONI)
• INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), prossima edizione sabato 3 luglio 2010 a Reggio Emilia (CLICCA QUA per INFORMAZIONI e ISCRIZIONI)

Una dritta: anche i corsi hanno una loro stagionalità e queste date saranno le meno frequentate rispetto a tutto il resto dell’anno il che non è proprio una bellissima cosa per me ^_^ ma lo è invece per te se deciderai di partecipare, potresti trovarti all’interno di un corso in cui poter ricevere un livello di attenzione personale assolutamente straordinario!

In ogni caso, ti auguro una buona settimana e … buoni investimenti!

Roberto Pesce

Come, non sai cos’è il trading sensitivo/esoterico?

Beh, è quando compri un titolo perchè “Mi sento che secondo me va su …” , mai praticato?   E’ lo stile di trading più utilizzato assieme al “Me lo ha consigliato un mio amico benzinaio che ha un cugino che lavora in banca e che ha saputo che …”

Ma torniamo a noi e all’operazione da oltre il 100% di guadagno, cosa ci può essere di più motivante? Beh, te lo dico subito, quando a raggiungerlo non sei te stesso ma è un tuo allievo!!!

La persona in questione è Marco Colombo, responsabile marketing di EON Energia, già mio allievo tempo fa al corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), di cui puoi ancora leggere nell’apposita sezione del sito la testimonianza che mi aveva lasciato a fine corso.

All’epoca una delle molle che aveva spinto Marco a partecipare era stata la situazione catastrofica in cui si era ritrovato con alcuni titoli acquistati tempo prima con il suddetto sistema sensitivo/esoterico tra cui spiccavano in negativo le Unicredit.

Da lì in avanti a dirla tutta non è che abbia applicato proprio del tutto le mie indicazioni ma con quelle che ha applicato direi proprio che si sia rifatto alla grande… tanto da scrivermi questa mail qualche giorno fa che mi ha gentilmente concesso di rendere pubblica.

Grazie mille Marco e complimenti per i risultati che stai ottenendo, dimostrazione ancora una volta che l’unione di un metodo efficace all’intelligenza e alla dedizione personale non possono che condurre al successo!

Non posso che dirti … continua così e tienimi informato dei tuoi risultati!

Parola a Marco:

Caro Roberto,

dopo il tuo corso mi ero promesso che ti avrei scritto al mio primo +100% seguendo le tecniche apprese, e finalmente eccoci qua:

Sandisk (Nasdaq: SNDK): ma20 e ma40 crescenti e con luce, pivot hi e lo crescenti e un bel +105%, per ora…che ci voleva?

Ci voleva seguire il tuo corso, le mie sciagurate UniCredit languono sempre a -60% ma quasi è stato un bene altrimenti non mi sarei iscritto (ndR : grande Marco, della serie “non tutto il male vien per nuocere!).

Sul titolo in questione sono entrato il 1 giugno 2009 a 15,958 USD, oggi quota 32,63, l’ho gestita col position trading, esattamente come dal tuo manuale.

Chiaramente hai il permesso di pubblicarlo sul tuo blog, ho anche altri titoli che stanno performando positivamente, ma questo al momento è la star del gruppo.

Un caro saluto e a presto,

Marco Colombo
indirizzo e-mail   Marco.Colombo@eon.com

PS (x chi ha già fatto almeno il corso di base): vedete che il lavoro paga? Applicatevi e approfondite quanto avete imparato!!! Se poi avete risultati brillanti (anche meno del 100% …) fateli conoscere perchè il primo nemico da sconfiggere sono le convinzioni negative!

PPS (x chi legge il blog ma non è ancora entrato in azione): vi ho messo a disposizione, nell’ordine:

1. Un VIDEO GRATUITO per introdurvi la metodologia e capire i concetti chiave iniziali
2. Un CORSO DI BASE (INVESTIRE IN AZIONI E ETF – POSITION TRADING, prossima edizione sabato 18 dicembre 2010) che è lo stesso a cui ha partecipato Marco, che dura 1 solo giorno, in promozione super vantaggiosa da 2 anni a questa parte (ma ancora per poco, la prossima settimana vi comunicherò il nuovo listino) e oltretutto in formula “soddisfatto o rimborsato” !!!
3. Un SOFTWARE incredibile come GERONIMO TRADING MANAGER che vi aiuta a trovare le azioni e gli ETF su cui investire e vi fa scovare le opportunità nascoste risparmiando oltre l’80% del tempo da dedicare!
4. Un PROGRAMMA DI APPROFONDIMENTO a numero chiuso e limitato e dalle caratteristiche uniche come la GROUP COACHING TRADING ACADEMY (prossimo inizio il 4 maggio prossimo), anche questo ancora in super offerta promozionale!!!

Insomma, la domanda è …

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COSA STATE ASPETTANDO PER VENIRE AI CORSI E INIZIARE A
FAR LAVORARE IL VOSTRO DENARO PER VOI?

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A risentirci presto con altre buone notizie.

Roberto Pesce

Ebbene, se mi leggi da tempo, sai bene il mio personale punto di vista che è tutto in direzione dell’opportunità!

Non solo, ma in queste ultime settimane, i più autorevoli nomi internazionali, dal presidente USA Barack Obama a Ben Bernanke (direttore della FED), ai nostrani Giulio Tremonti ed Emma Marcegaglia sembra stiano definitivamente confermando che la previsioni più funeste sembrano essere decisamente smentite.

Il mondo non è crollato quindi, si torna a pensare a lavorare, a produrre e, perchè no, anche a divertirsi.

E i mercati e le borse cosa ci dicono? Confermano o smentiscono?

Come puoi facilmente vedere dall’immagine qua sotto, che riproduce l’indice SP500 su base settimanale dal settembre 2007 ad oggi, le borse non solo confermano ma, come vuole tradizione, già lo avevano anticipato essendo infatti in forte crescita (più del 50%!!!) fin dal marzo scorso.

Il punto chiave per chi fa trading o investe in azioni e ETF (mio consiglio spassionato, cerca di prendere delle buone posizioni con gli ETF in questo periodo!) è però se da questi livelli ci sia o meno ancora spazio per prossimi rialzi.

Ebbene, la risposta naturalmente è … dipende. E in specifico dipende dallo stile di trading o di investing che utilizzi, se operi in swing trading (ossia su un arco temporale di una settimana circa), in core trading (3-8 settimane circa), in position trading (da qualche mese a qualche anno) oppure se magari sei un investitore di lungo termine o impegnato a costruire un tuo PAC (piano di accumulo).

Personalmente sono rimasto un pò sorpreso dai rialzi di agosto e li sto guardando con un minimo di sospetto anche perchè l’estate è un periodo un pò “matto” per le borse a causa dei bassi volumi e entriamo nel periodo storicamente più ribassista dell’anno (settembre/ottobre).

Anche a livello tecnico è possibile (e io direi anche auspicabile) un periodo ribassista a breve termine mentre continuo a immaginare un’ottica assolutamente rialzista sull’arco dei prossimi 6 mesi/2 anni.

Ciò considerato (ma naturalmente ti invito a basarti sulle tue previsioni e a non sposare acriticamente le mie!), puoi prendere una decisione se comprare, vendere, shortare o stare fermo in relazione al tuo stile di trading e ai tuoi obiettivi.

Ti è stato d’aiuto questo articolo? Fammi sapere come vorresti essere supportato al meglio attraverso il blog e farò il possibile per accontentarti.

In ultimo, vorrei personalmente ringraziare Enzo Parianotti di Swiss Life per il supporto e l’amicizia, sono convinto che faremo veramente ottime cose assieme. Un saluto sentito anche a tutti i suoi collaboratori e a Werner Sigrist, ho veramente grande stima di te come persona.

L’appuntamento se vuoi imparare come sfruttare al meglio questo momento finanziario così particolare è per il corso Intelligenza Finanziaria del 25/26 settembre a Reggio Emilia, fai attenzione perchè si sta riempiendo molto velocemente.

A seguito dell’ottimo riscontro ricevuto in Svizzera, terrò invece un’edizione straordinaria del seminario “Investire in Azioni e ETF (Position Trading)” sabato 17 ottobre a Locarno (CH).

Un augurio di buona settimana e, come sempre, buon trading!!!

Ciao Roberto,

da poco mi sto interessando al mondo azionario e vorrei capire bene come funziona.

Avrei una domanda da farti, se io ho delle azioni dell’ENEL per due mesi e poi le vendo, quando verranno pagati i dividendi di quell’azienda, io ricevo i dividendi relativi ai due mesi in cui sono stato azionista ???

Saluti, Giuseppe

Ciao Giuseppe, grazie per la domanda e benvenuto nell’affascinante e complesso mondo di chi desidera imparare a far rendere il proprio risparmio tramite gli investimenti in azioni, il trading o la Borsa in generale.

La risposta alla tua domanda è molto semplice e negativa allo stesso tempo: no, possedere le azioni per due mesi non ti dà diritto a ricevere una porzione dei dividendi a meno che il dividendo non venga “staccato” (ossia erogato agli azionisti) proprio nel periodo in cui sei stato possessore delle azioni Enel (o di qualsiasi altra azione per la quale gli amministratori della società decidano di erogare il dividendo). In quest’ultimo caso, invece, ti verrebbe pagato l’intero dividendo distribuito.

Ti invito comunque a leggerti alcuni vecchi articoli sul blog (Utili e dividendi – Investire in azioni e i dividendi – L’importanza degli earnings) in cui avevo ampiamente trattato il tema dei dividendi (e degli utili (anche detti earnings o EPS) per avere maggiori informazioni sugli stessi e non sviluppare un’improvvisa quanto infruttuosa strategia basata sul “comprare le azionii n borsa il giorno prima dello stacco del dividendo e venderle subito dopo” perchè, per quanto assolutamente fattibile, non sarebbe per nulla proficua.

Perchè? Leggiti questo articolo e i due seguenti per saperne di più…

Se poi invece desideri realmente comprendere come guadagnare dal trading in azioni investendo in borsa in titoli o in ETF, puoi iscriverti ad una delle prossime edizioni di INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) o INTELLIGENZA FINANZIARIA.

Ti assicuro, troverai pane per i tuoi denti!

A presto e buona estate!

Roberto

Approfitto nel frattempo per ricordarti che, se vuoi passare dalla teoria all’azione e, soprattutto, se vuoi capire come sfruttare uno dei più straordinari momenti storici per poter comprare sui mercati a prezzi straordinariamente bassi e convenienti, puoi farlo iscrivendoti alla …

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prossima edizione del corso

“INVESTIRE IN AZIONI e ETF (POSITION TRADING)”

per la prima volta a MILANO sabato 24 ottobre 2009.

CLICCA QUI per INFORMAZIONI e ISCRIZIONI

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21 CAUSE DI FALLIMENTO NEL TRADING IN AZIONI (II)

11. Investire sulla base di proiezioni macro-economiche (tue o di altri). La macroeconomia è una disciplina molto complicata, e gli stessi grandi economisti e banchieri centrali faticano a fare predizioni attendibili. Cercare di prevedere e anticipare trend di crescita della popolazione, prezzi delle materie prime (petrolio, oro, grano etc.) non è una base affidabile per far rendere il proprio risparmio
12. Investire sulla base delle “notizie“. Pur se parrebbe istintivamente un passaggio logico, investire sulla base delle notizie comunicate dai media (es. aumento di utili di un’azienda, nuova fusione tra due società, lancio di un nuovo prodotto di successo etc.) è pressochè sempre un’azione perdente e il motivo è molto semplice: quando la notizia arriva a te, quello che doveva succedere è già successo e l’opportunità svanita…
13. Nel trading in azioni, non mettere o, peggio, non rispettare gli “stop loss“. Gli “stop loss” sono la nostra “polizza di assicurazione” per la diminuzione del rischio e la nostra maggiore garanzia contro i rischi di perdite importanti
14. Cambiare continuamente veicolo di investimento, strategia o orizzonte temporale (time-frame). Anche solo in campo finanziario esistono moltissimi veicoli di investimento: azioni, ETF, fondi comuni, opzioni, futures, forez, commodities etc. e per ognuno di essi esistono svariati approcci o strategie che possono portarti al successo (ossia al profitto). Tuttavia, tale successo arriva solo attraverso una metodica solida e molta esperienza, esperienza difficile da accumulare se salti di continuo da un metodo all’altro comportandoti come un universitario compulsivo che prepara un esame di medicina, poi uno di giurisprudenza, quindi analisi matematica… alla fine saprai un pò di tutto ma niente in profondità
15. Investire in borsa senza una solida preparazione e formazione alle spalle. Se vuoi evitare di pagare la formazione, quello che risparmi lo pagherai poi al mercato, solitamente molto ma molto più caro
16. Iniziare a fare trading in azioni o investire in borsa con quantità eccessive di denaro rispetto alla propria (in)esperienza. La differenza tra aprire una posizione in titoli di 1000 o 10.000 euro è che nel secondo caso ti stai prendendo dei rischi 10 volte superiori. Impara prima ad essere vincente in maniera costante con piccole somme, poi alza il tiro. La fretta e la presunzione si pagano care sui mercati
17. Rimanere ancorati al passato piuttosto che guardare al futuro. Esempio: avere una posizione in perdita, magari anche pesante, e ripromettersi di chiuderla “quando tornerà in pareggio”. Non guardare a quanti soldi avevi investito ma a quanti ne hai adesso e chiediti onestamente: “Nel prossimo futuro, la somma che mi rimane ha più chances di crescere in fretta se la lascio dove sta oppure se disinvesto, accetto la perdita e sposto il denaro su un altro titolo? Alcuni titoli nel tempo recuperano le posizioni perse, è vero, ma magari ci vogliono anni…
18. Investire in azioni senza un adeguato rapporto “guadagno potenziale” / “rischio potenziale”. Le strategie che personalmente insegno in area trading in azioni hanno sempre un rapporto G/R almeno di 3:1, e questo ci permette di ottenere del guadagno anche se il rapporto tra le operazioni vincenti/perdenti è del 50%. Se poi le cose vanno invece come devono andare, in estate si va in ferie alle Mauritius invece che a Rimini ^_^
19. Non evolvere i propri piani e strategie al mutare delle situazioni e dei mercati
20. Non assumersi piena responsabilità delle proprie azioni e risultati, sia quelli vincenti che soprattutto quelli perdenti
21. Essere presuntuosi e pensare di poter evitare la gavetta e l’apprendistato. L’umiltà è in generale una grande virtù, in questo ambito è fondamentale. Gli squali che si aggirano sui mercati banchettano ogni mese con presuntuosi e arroganti, così come i giocatori di poker professionisti si arricchiscono alle spalle dei milionari che pensano di potergli insegnare qualcosa.

Siamo così giunti al termine della nostra carrellata tra le 21 cause di fallimento.
Ti invito a leggere e rileggere questo elenco, magari puoi farne una copia sintetica riportando le 4 o 5 situazioni in cui ti ritrovi maggiormente.

Avere umiltà, dedizione, persistenza e continuare a lavorare sul proprio automiglioramento sono condizioni fondamentali per ottenere guadagno e successo.

Ai tuoi futuri guadagni con il trading in azioni e ETF e con gli investimenti in borsa!

Roberto Pesce

Investire il proprio denaro ed in particolare investire in borsa (facendo investing o trading in azioni, ETF o fondi comuni), è infatti a mio modesto parere una delle strade più certe e sicure per costruire benessere finanziario personale e familiare a lungo termine.

Una cosa sola, tuttavia, non mi hai mai sentito dire, ossia che riuscire a estrarre denaro sistematicamente dai mercati sia facile. Mettiamolo bene in chiaro ancora una volta: guadagnare con costanza e al riparo dei rischi è tutt’altro che semplice, è sicuramente fattibile ma pensare al trading o a altre forme di investimento come a “denaro facile” è una stupidata colossale.

La dinamica dell’investire in borsa non è stata concepita per far guadagnare tutti, sicuramente non per far guadagnare chi vi si approccia in maniera distratta, causale, ingenuamente fiduciosa (me lo ha consigliato un mio amico …) e senza conoscere le regole del gioco.

In effetti, fare trading in azioni o in altre forme di investimento (opzioni, forex etc.) è quanto di più ingannevolmente semplice possa esistere: sono sufficienti un conto corrente bancario e un paio di clic sul computer.

Esistono però miriadi di errori o di “cause di fallimento” in cui si può incorrere.

L’articolo di oggi è dedicato a metterti in guardia da alcuni tra i più comuni.

21 CAUSE DI FALLIMENTO NEL TRADING IN AZIONI

1. Agire senza una metodica precisa e un proprio “piano di battaglia” (trading plan)
2. Agire sulle base dei “sentito dire”, dei “consigli degli esperti” o delle “dritte”
3. Agire colti da ispirazione sovrannaturale: “Me lo sento, andrà su!”
4. Non utilizzare una metodica per valutare e prevedere l’andamento dei mercati e dei titoli. Per investire in azioni sono solo due: analisi tecnica o analisi fondamentale
5. Farsi guidare dalle emozioni negli investimenti
6. Cercare di anticipare i mercati piuttosto che seguirli. Pochi detti di borsa sono così veritieri come “Trend is your friend“. Nella vita in genere muoversi contro corrente paga poco, in borsa niente
7. Mirare al singolo investimento senza averlo inquadrato all’interno della propria “asset allocation“.
8. Mediare a ribasso (uno degli errori più comuni e più devastanti, ahimè spesso consigliato anche dai cosiddetti esperti). Come dire: “Ho scommesso 1.000 € sul cavallo Jesper vincente, Jesper ha perso la gara e io i miei soldi. Adesso mi sembra un’idea geniale scommettere altri 1.000 euro sullo stesso cavallo, così se questa volta vince faccio pari!” Ma, di grazia, se Jesper ha perso sinora, per quale ragione improvvisamente dovrebbe mettersi a vincere? Non ti sembra un’idea più astuta accettare che sia andata male, lasciar perdere il povero Jesper, e puntare il denaro rimasto su un altro cavallo che invece abbia dato miglior prova di sè? E poi, chiediti onestamente cosa vuoi: una rivincita su Jesper (per il tuo ego) o rifarti delle perdite e magari tornare in attivo (per il tuo portafoglio)?
9. Accanirsi su investimenti o consulenti perdenti (corollario della precedente)
10. Evitare di accettare e tagliare le perdite. Così, invece di aver perso il 5% e di trarne una salutare lezione, ti ritrovi disperato e sotto del 45%, che neanche il tuo Santo Protettore ormai sa più come aiutarti…

Al prossimo articolo per la seconda raffica delle cause di fallimento e dei tipici errori nel trading.

Buona settimana, Roberto.

PS: la prossima edizione del corso “INVESTIRE IN AZIONI e ETF (POSITION TRADING” si terrà per la prima volta a MILANO sabato 24 ottobre 2009. CLICCA QUI per iscriverti!

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