Premesso che, se non conosci il mondo dell’investimento in azioni e ETF e in specifico la strategia del position trading, un buon inizio può essere quello di guardare il mio VIDEOTRAINING INTRODUTTIVO GRATUITO o, meglio ancora partecipare al corso dal vivo che si terrà a fine mese, andiamo oggi a comprendere meglio come può funzionare la metodologia in questione sviluppandola tramite un titolo reale quotato sulla borsa di Milano.

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Vuoi imparare a investire con semplicità e efficacia in ETF sui paesi emergenti?

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Il titolo in questione fa parte della famiglia di ETF quotati da iShares (Black Rock), leader mondiale nel segmento ETF e secondo player per volumi sul mercato italiano dopo Lyxor, ed è un ETF che investe unitariamente su 50 azioni quotate nei quattro mercati dei paesi facenti parte del cosiddetto “BRIC” (Brasile – Russia – India – Cina), azioni scelte tra le più importanti nei rispettivi mercati in quanto a capitalizzazione.

Il nome del titolo è iShares FTSE BRIC 50 (ticker BR50.MI), è un ETF che distribuisce i propri dividendi, ha un TER (Total Exchange Ratio ossia l’indice riassuntivo dei costi che gravano sull’ETF) pari allo 0,74% annuo ed è quotato a milano dal novembre 2007.  Fanno parte del paniere di azioni comprese nel BR50.MI aziende come Gazprom, Petroleo Brasileiro, China Construction Bank e svariati altri enormi player internazionali principalmente compresi nei settori energetico, finanziario e dei generi di consumo. Se vuoi vedere il dettaglio della scheda dell’ETF sul sito di iShares CLICCA QUI.

Nel grafico qua sotto ne vedi raffigurato l’andamento su base settimanale negli ultimi 3 anni (febbraio 2008 – febbraio 2011).

Gli allievi dei miei corsi saranno perfettamente in grado di distinguere con assoluta facilità una fase 4 nettissima relativa al periodo più acuto della crisi “Lehman Brothers” nell’autunno 2008, la successiva fase 1 e la conseguente fase 2 iniziata nella primavera del 2009 e che sta tutt’ora proseguendo.

La linea di breakout attorno ai 14 € sull’aprile del 2009 segnala la migliore entrata “sicura” a livello di strategia di position trading per un titolo che, gestito secondo tale metodologia, rimane tutt’ora in portafoglio e, al valore attuale di € 22,94, ci offre un guadagno pari al 63,8 % in meno di due anni a cui vanno ad aggiungersi i dividendi erogati per un valore aggiuntivo ulteriore pari a circa un 3% nel periodo preso in esame.

Il titolo rimane attivo e in portafoglio in quanto come si può facilmente vedere dal grafico i vari “pivot point” (punti di minimo) su cui vengono aggiornati sistematicamente gli stop loss non vengono mai rotti a ribasso. Il trend rialzista in effetti è stato messo in dubbio solo recentemente (estate -autunno 2010) ma sembra ultimamente aver ripreso vigore tanto che sembrerebbe star formando un nuovo pivot crescente, deduzione quest’ultima in ogni caso da verificarsi nelle prossime settimane.

Da notare che, se avessimo perso il treno dell’aprile 2009, sugli stessi 3 successivi pivot segnalati dai cerchi neri avremmo comunque potuto ritrovare delle entrate sicure con rischio iniziale minimo e super controllato (ndR: sugli ulteriori 3 pivot segnalati dalle linee tratteggiate personalmente non sarei  invece entrato in quanto avrei avuto dubbi sulla solidità del trend).

Tali entrate ci avrebbero dato rispettivamente:

• entrata a 17 € a luglio 2009 – guadagno del 34,9% più i dividendi in 18 mesi
• entrata a 17,5 € a settembre 2009 – guadagno del 31,1% più i dividendi in 16 mesi
• entrata a 20,5 € a febbraio 2010 – guadagno del 11,9% più i dividendi in 1 anno esatto

Va da sè che questi guadagni vadano considerati come un mero caso di studio perchè a livello reale le cose potrebbero essere andate esattamente come qui descritte oppure diversamente (magari meglio …) se si fosse usata la leva finanziaria oppure se, lavorando capitali importanti, si fosse proceduto ad entrate e uscite scaglionate durante il trend rialzista.

La strategia del position trading qui presentata a livello “puro” ci avrebbe comunque dato un risultato importante (oltre il 30% medio annuo) raggiunto tutto sommato con molta semplicità essendo la selezione del titolo e del momento di entrata abbastanza facili da individuare per chiunque abbia un minimo di formazione ed esperienza nel proprio bagaglio personale e, ovviamente, ponga attenzione alle dinamiche dei mercati.

Da notarsi che, in quasi due anni di tempo si sarebbe effettuata un’unica operazione di acquisto e 6/7 aggiornamenti dello stop loss, non esattamente una fatica da rompersi la schiena ^_^ e un costo commisionale bancario irrisorio.

Nel rendermi conto che questo articolo sarà sicuramente risultato più chiaro ai miei ex-allievi rispetto ai semplici lettori del blog che avranno ben più di un dubbio in mente (es. “Come facevi a sapere che ad aprile 2009 il titolo sarebbe salito?”  – “Perchè gli stop loss spostati sui pivot e come fai ad identificarli?”  – “Perchè non avresti comprato il titolo nell’autunno del 2008 per ritrovartelo poi in perdita?” etc.), ma che conseguentemente invito a venirmi a trovare al più presto, come ultima considerazione mi preme ribadire l’importanza di seguire una metodologia e delle regole precise come quelle del position trading e non rifugiarsi in eccessive semplificazioni o, peggio che mai, in logiche da “cassettista” assolutamente superate con i mercati volatili moderni.

Se infatti la logica dei paesi emergenti è facilmente intuibile e comprensibile, vale la pena tornare a buttare un’occhiata al grafico qua sopra per capire che la selezione del titolo è importante ma ancora di più lo è quella del timing di entrata se si vuole evitare di mettere il proprio denaro a rischio con conseguenti mal di pancia da perdite devastanti sul proprio portafoglio.

Lo stesso BR50.MI era infatti a 28 € a giugno 2008 ed è successivamente sceso fino a 9,7 € nel novembre successivo per una perdita di valore di oltre il 65%, qualcosa su cui riflettere per chi pensa che la conoscenza e il know-how non abbiano tutta questa importanza …

Ci sentiamo alla prossima, LASCIA UN COMMENTO o SCRIVIMI LE TUE DOMANDE sulla logica di investimento e sul caso di studio che ti ho presentato in questi ultimi due articoli.

Roberto Pesce

]]> http://www.robertopesce.com/trading/investi-in-etf-sul-bric-e-guadagna-oltre-il-65-in-meno-di-due-anni/feed/ 21 http://www.robertopesce.com/investing/position-trading-etf-e-mercati-emergenti-il-matrimonio-perfetto/ http://www.robertopesce.com/investing/position-trading-etf-e-mercati-emergenti-il-matrimonio-perfetto/#comments Thu, 03 Feb 2011 18:02:30 +0000 Roberto Pesce http://www.robertopesce.com/?p=1902 Oddio, essendo tre i protagonisti appena nominati forse più che un matrimonio sto presentando un funzionalissimo “ménage à trois” a cui, in tempi di bunga bunga presidenziali dovrei anche stare un pò attento però … penso tu abbia capito di cosa sto parlando ^_^ !!!

In un mondo come quello degli investimenti finanziari e del trading che ti obbliga a continue scelte di compromesso tra rischio e redditività o tra prudenza e opportunità, poche cose si sposano alla perfezione come l’opportunità attuale di investimento sui paesi emergenti “cavalcata” attraverso la strategia del “position trading“ (CLICCA QUA per vedere il relativo video introduttivo gratuito) applicata a quei fantastici veicoli di investimento chiamati ETF (Exchange Traded Funds).

Precisiamo innanzi tutto che quando parlo di paesi emergenti mi riferisco essenzialmente a quelle nazioni che, ormai da qualche anno a questa parte e probabilmente almeno ancora per il prossimo decennio, stanno sperimentando un’importante crescita economica e un aumento annuo del proprio PIL (prodotto interno lordo) compreso tipicamente tra il 3 e il 10%.

Il fenomeno assomiglia un pò a quello che era successo per la nostra povera Italia con il famoso “boom degli anni ’60” in cui, usciti dalla tragedia della Seconda Guerra Mondiale, abbastanza rapidamente ci siamo trasformati da paese prevalentemente agricolo e con amplissime sacche di analfabetizzazione ad un economia industriale in cui la fortissima domanda interna di prodotti come elettrodomestici, automobili, televisioni etc. tirava la locomotiva del cambiamento e della crescita. Oggi, non ci sarebbe nemmeno bisogno di dirlo, per la nostra bistrattatissima patria le cose vanno decisamente ad una velocità diversa e francamente non si vede per il momento nemmeno all’orizzonte una parvenza di uscita dal tunnel.

I paesi emergenti in questione sono quelli racchiusi dall’acronimo “BRIC” (Brasile – Russia – India – Cina) ma anche vari altri tra cui spiccano Messico e Indonesia e, volendo rimanere in Europa, Polonia e Turchia. Fatta salva qualche eccezione, sono tipicamente nazioni importanti, grandi geograficamente e ricche di risorse naturali di vario genere, con popolazioni numerosissime che si stanno per l’appunto industrializzando un pò alla volta ma ad un ritmo di crescita estremamente sostenuto.

Il veicolo di investimento perfetto per trarre profitto da questa crescita tumultuosa è sicuramente rappresentato dagli ETF, che permettono a qualsiasi investitore privato, gigantesco o microscopico che sia, di investire il proprio denaro sui mercati emergenti rimanendo comodamente a casa propria, senza necessità di perdersi nella giungla delle borse locali, senza necessità di conoscere la lingua e l’alfabeto russo o cinese, risolvendo persino in gran parte il problema del cambio tra l’euro e le singole valute nazionali.

La mia passione per gli ETF non nasce sicuramente oggi ma ammetto che poche altre situazioni ne esaltano i molti vantaggi (e i bassissimi costi) come l’investimento sui paesi emergenti!

Oggi come oggi, oltretutto, operare sui mercati mondiali tramite gli ETF è diventato più semplice che mai in quanto, nonostante la melina delle banche che fanno di tutto per nasconderne l’esistenza ai propri clienti (sigh…), il segmento specifico di Borsa Italiana sta avendo un boom inarrestabile presso i risparmiatori tanto che esistono ormai più di 700 ETF quotati a Milano un pò su tutto il mondo.

Alla fin fine, tutto ciò di cui abbiamo bisogno è un computer, un collegamento internet, un conto corrente online che ci permetta di operare almeno decentemente con gli ETF (ndR: non tutti i c/c online lo permettono e ancora meno forniscono il minimo di software necessario per fare le cose per bene) e, ovviamente … un pò di soldi e un pò di istruzione e formazione!

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Già perchè, prevenendo la potenziale super semplificazione di qualche lettore del blog, se è vero che difficilmente penso  che un investimento in ETF sui paesi emergenti non possa andar bene su un orizzonte temporale minimo di almeno 3/5 anni a partire da adesso, è anche vero che la scelta dei momenti di entrata e uscita dal nostro investimento (TIMING) e la gestione dello stesso nel corso della propria durata hanno sicuramente il loro peso e il loro perchè, soprattutto se l’idea è quella di operare con una strategia “pain free” come quella che insegno ai miei corsi in cui il rischio è estremamente controllato e limitato all’avvio del mio piano di investimenti per poi scomparire rapidamente.

Da lì in poi il dubbio non è più se guadagnare o perdere ma solo sul quanto guadagnare, il che, credimi, fa tutta la differenza del mondo.

Nel prossimo articolo andrò a dettagliare lo sviluppo della strategia di position trading e vedremo un pò di grafici e di potenziali risultati di questo fantastico matrimonio tra ETF, strategia del position trading e mercati dei paesi emergenti.

Alla prossima, non staccare gli occhi dal blog!

Roberto Pesce

]]> http://www.robertopesce.com/investing/position-trading-etf-e-mercati-emergenti-il-matrimonio-perfetto/feed/ 4 http://www.robertopesce.com/trading/quanto-tempo-devo-dedicare-al-trading-ogni-giorno-o-ogni-settimana/ http://www.robertopesce.com/trading/quanto-tempo-devo-dedicare-al-trading-ogni-giorno-o-ogni-settimana/#comments Tue, 26 Oct 2010 15:19:57 +0000 Roberto Pesce http://www.robertopesce.com/?p=1630 Negli ultimi due articoli pubblicati sul blog ho presentato i diversi STILI DI TRADING ed i relativi time-frame (orizzonti temporali) su cui tali stili si articolano.

Per concludere il nostro discorso ciò di cui ci rimane da parlare sono la routine operativa e la frequenza di attenzione che ognuno di questi stili richiede.

Questi aspetti sono molto importanti da considerare in quanto un errore tipico che moltissime persone compiono quando si approcciano al trading o ad un corso o seminario che insegna tecniche di trading o investing in azioni, ETF, ETC, forex, opzioni o altro strumento finanziario è sottovalutare l’impatto e le necessità di quanto appreso sulla propria gestione del tempo.

Poche cose sono infatti così sicure nella vita di una persona come il fatto che, in una società frenetica come quella in cui viviamo, ci ritroveremo sistematicamente a corto di tempo libero disponibile per effettuare tutte le attività di cui ci piacerebbe occuparci. Oltretutto, parlando di trading e investing, non si tratta soltanto di avere del tempo ufficialmente libero ma di avere anche in quello stesso momento la mente sufficientemente sgombra e riposata e un minimo di silenzio attorno a sè.

Se infatti ci si può riuscire ad organizzare per la classica partita di calcetto con gli amici dalle 18 alle 20 uscendo dal lavoro (attività che impegna fisicamente ma non mentalmente sul cui fronte anzi agisce da “scarico” delle tensioni e dei pensieri accumulati durante il giorno), più complesso e meno realistico è pensare di destinare tutte le sere lo stesso intervallo di tempo al trading (che invece è un’attività che a sua volta “impegna” cervello e emozioni invece di rilassarle) , magari utilizzando il proprio collegamento internet di casa, casa in cui ad accoglierci ci sono partner, figli e altri familiari che giustamente richiedono la propria quantità di tempo e attenzione, per non parlare dell’amata poltrona che ci aspetta a braccia aperte …

Tutto questo aspetto è così vero che, nell’organizzare la mia attività di formazione nel campo del trading, ho cercato di lavorare su questo aspetto sviluppando come prima cosa (ritengo ad oggi unico in Italia) una metodica che, lungi dall’essere perfetta ed infallibile, trae tuttavia il suo meglio dall’essere ottimizzata per IMPEGNARE LA MINOR QUANTITA’ DI TEMPO POSSIBILE da parte di chi la applica.

In effetti, per chi partecipa ai miei corsi

• INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), prossima edizione SABATO 30/10 a Reggio Emilia
• INTELLIGENZA FINANZIARIA, prossima edizione 26/27 novembre 2010 a Lugano (Canton Ticino)
• GROUP COACHING TRADING ACADEMY (corso di approfondimento online), inizio prossima edizione 11 novembre 2010

il messaggio che arriva loro forte e chiaro è che, nell’ambito dello stile di trading che decidono di utilizzare, la tipica routine da seguire deve avere questa frequenza:

• SWING TRADING – da 1 a 2 ore di tempo tutti i giorni a borsa chiusa (quindi la sera se si lavora sul mercato italiano o la mattina successiva per via del fuso orario se si lavora sul mercato USA)
• CORE TRADING – da 1 a 2 ore di tempo tutte le settimane a borsa chiusa a livello settimanale (quindi nel week-end)
• POSITION TRADING – inizialmente lo stesso tempo del core trading, una volta costruito il proprio portafoglio titoli di media meno di mezz’ora di impegno ogni fine settimana

Le attività tipiche da svolgere in questa routine sono:

1. Punto dei mercati (più importante per gli stili “corti” che per quelli lunghi)
2. Ricerca nuovi titoli su cui investire (questa parte di lavoro mangia molto più tempo all’inizio della propria attività e decresce sensibilmente in seguito quando si comincia ad avere il proprio portafoglio titoli già almeno parzialmente occupato o se si utilizza un software specifico per lo “stock screening” come GERONIMO TRADING MANAGER)
3. Compilazione e aggiornamento delle proprie watch list
4. Inserimento sul mercato degli ordini selezionati come potenziali entrate per il giorno o la settimana in questione
5. Gestione delle posizioni attive in portafoglio, eventuale spostamento degli stop loss o dei take profit
6. Analisi delle posizioni chiuse e compilazione del proprio trading journal (diario dell’operatività svolta)

Come si può facilmente intuire da quanto sopra, quando parlo di 1-2 ore di impegno su base giornaliera o settimanale intendo chiaramente un tempo medio che sarà probabilmente maggiore agli inizi quando non si sono ancora affinate le proprie procedure ed occorre riflettere a lungo su ogni passo da compiere e molto meno a regime quando una procedura che richiedeva magari 20-30 minuti può venir liquidata con un rapido colpo d’occhio e qualche clic del mouse.

In ultimo, mi preme ribadire ancora una volta come per guadagnare in borsa e dal trading non sia sufficiente semplicemente conoscere un pò di analisi tecnica o fondamentale nè tantomeno  sia richiesto avere chissà quale “fiuto o intuito” prodigioso.

Il trading impostato professionalmente può permettere grandi guadagni e per molti decenni a chi lo pratica ma richiede know-how, metodo, esperienza e costanza e metodicità nella propria applicazione.

Alla prossima, buon trading!

Roberto Pesce

Il grafico che vediamo qua sopra (grafico a candele su base settimanale) è relativo al titolo in data 6 luglio 2009 e presenta una situazione ideale di acquisto per operazioni di medio o lungo termine (position trading o anche core trading anche se per gli ETF sui mercati nazionali è solitamente preferibile operare con il primo dei due stili) che chi ha frequentato il mio corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) — prossima edizione  SABATO 30 OTTOBRE 2010 a Reggio Emilia — ha ben imparato a conoscere come un “BASIC BUY SETUP“ su base ovviamente settimanale (prezzo ideale di acquisto dell’epoca attorno ai 52,25 dollari per titolo).

Come ampiamente suggerito dal grafico in questione (in borsa la teoria non sempre si incontra con la realtà ma lo fa comunque un numero sufficiente di volte da permetterci di trarne profitto), nelle settimane e nei mesi successivi il titolo sale in maniera decisa fino ad arrivare ai suoi massimi recenti a fine 2010 attorno agli 81 dollari, valore a cui si è appena riportato nelle scorse settimane (il grafico qua sotto è sempre su base settimanale e aggiornato ad oggi, 22  ottobre 2010).

L’operazione di core o position trading in questione avrebbe quindi pagato un massimo teorico di 28,75 dollari per titolo per un guadagno percentuale pari al 55% in meno di sei mesi di tempo.

Parlo di massimo teorico perchè è naturalmente molto discutibile pensare di riuscire a prendere il timing perfetto di uscita sul massimo, più ragionevolmente gestendo l’operazione nel medio termine con buona attenzione e competenza si sarebbe usciti già a fine ottobre a 72 dollari (38% di guadagno in 4 mesi) oppure gestendola da position trader un pò più scolasticamente la vendita sarebbe avvenuta ad inizio 2010 appena sotto i 70 dollari, comunque registrando un più che rispettabile 33,5% su base semestrale.

Il punto per noi più interessante in questa discussione però è ancora un altro ossia comprendere come tutto ciò fosse valido e fattibile solo se valutato nella prospettiva del grafico settimanale e dell’operatività da core o position trader perchè se noi osserviamo il grafico a candele giornaliere sempre dello stesso 6 luglio 2009 (grafico qua sotto) non solo non avrebbe avuto senso cercare segnali di medio termine osservando una prospettiva così di dettaglio ma anche in un’ottica di swing trading il grafico non ci avrebbe dato alcun valido segnale di entrata su cui operare.

Immaginando che tutta questa trattazione possa risultare non proprio semplicissima per chi non ha mai frequentato un corso e comunque abbastanza articolata anche per chi ha partecipato solo al suddetto corso di base INVESTIRE IN AZIONI E ETF (nella GROUP COACHING TRADING ACADEMY che ne rappresenta il seguito e l’approfondimento, tra le varie cose trattiamo un argomento chiamato “analisi multi time-frame” in cui insegno a trarre delle conclusioni estrapolando segnali da grafici dello stesso titolo valutati su più archi temporali diversi), quello che vorrei sottolineare è come quando si intende effettuare un’operazione finanziaria in azioni o ETF occorra sempre avere le idee molto chiare in partenza sia su cosa stiamo valutando che sulla strategia da seguire successivamente una volta aperta una posizione nel nostro portafoglio titoli.

Ritornando al grafico n° 2 che è quello aggiornato ad oggi, appare abbastanza evidente come l’ipotesi più probabile nelle prossime settimane sia quella di un ribasso ma anche che la situazione su base di medio termine nel prossimo futuro è ad oggi molto incerta e confusa per cui vale la pena attendere che la situazione si schiarisca in un senso o nell’altro.

Mouse fermi quindi, a meno che non si voglia operare in short come swing traders in maniera abbastanza aggressiva e non del tutto ortodossa ma pur sempre fattibile …

Per concludere il nostro ragionamento, diamo invece l’ultimo sguardo con l’occhio non più del trader ma dell’investitore che muove il suo ragionamento da una prospettiva principalmente macro-economica e crede nei paesi emergenti e nel Brasile in un’ottica di lungo termine con almeno 5-10 anni di prospettiva davanti a sè ma potenzialmente anche di più.

L’ultimo grafico qua sopra è sempre dello stesso titolo ma su base mensile e rappresenta il decennio 2000-2010 in cui possiamo notare la crescita impetuosa 2005-2010 (da 25 a 100 dollari per un 300% di crescita!) ma anche il crollo verticale del 2008 (da 100 dollari nuovamente quasi a 25 per una perdita secca rispetto ai massimi del 75%) e la ripresa a partire dai minimi di fine 2008 per arrivare ai massimi recenti con una nuova crescita rapidissima tra minimo e massimo del 220% (ndR: all’interno di quest’ultimo periodo la mia operazione sul titolo mi ha reso quasi il 100% avendolo preso poco sopra i 40$ e ceduto poco sotto gli 80$).

Che fare quindi in un’ottica da investitore di lungo termine?

Comprare anche subito fregandosene del timing e confidando nella crescita dell’economia reale del paese nel prossimo decennio (il ritmo attuale del Brasile è circa quadruplo rispetto a quello dell’Europa…) oppure attendere di poter comprare ad un prezzo più basso dell’attuale visto che un prossimo calo sembrerebbe abbastanza “telefonato”?

E, nel caso, quale sarebbe la tua strategia di entrata tra entrata secca (a che prezzo più o meno lo attenderesti?), entrata scaglionata in più riprese (ma in che modo?) oppure un salomonico PAC (piano di accumulo) che taglia la testa al toro eliminando alla radice il problema del timing?

Che tu abbia frequentato o meno i miei corsi, prova a dare la tua opinione LASCIANDO UN COMMENTO QUA SOTTO e articolando un minimo la tua idea (se vuoi puoi anche commentare l’articolo in generale soprattutto se non ti senti in grado di esprimere un commento tecnico al riguardo).

Ricorda: quello di cui stiamo parlando non è una scienza esatta e lo scopo di creare una discussione è quello di massimizzare la propria crescita ed imparare osservando la questione anche da punti di vista differenti per cui non ti preoccupare eccessivamente e … lanciati a dire la tua!!!

Tra una settimana circa cercherò di tirare le somme rispetto alle opinioni che saranno state espresse nel frattempo nonchè chiudere il discorso parlando delle routine e dell’impegno di tempo necessari per applicare i vari stili di trading di cui abbiamo parlato.

Alla prossima, FAMMI SAPERE LA TUA IDEA, ciao!

Roberto Pesce

Nella prima parte del corso “INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING)“, la cui prossima edizione si terrà SABATO 30 OTTOBRE a Reggio Emilia (ULTIMI POSTI DISPONIBILI, CLICCA QUI per INFORMAZIONI e ISCRIZIONI), presento i principali stili di trading e investing e i relativi orizzonti temporali.

In breve, le principali possibilità operative sono:

1. INVESTING: time-frame (orizzonte temporale) di alcuni anni o in alcuni casi persino decenni
2. POSITION TRADING: da alcuni mesi ad alcuni anni
3. CORE TRADING: da 2-3 settimane ad alcuni mesi
4. SWING TRADING: da 2 a 7-10 giorni
5. GUERRILLA TRADING: 1-2 giorni
6. DAY TRADING: operatività intraday, solitamente da 30 minuti a qualche ora
7. SCALPING: operatività intraday di brevissimo respiro (normalmente qualche minuto)

Il fatto di operare all’interno di uno stile e di un time-frame piuttosto che di un altro può dipendere da vari fattori tra cui le preferenze personali, gli obiettivi della propria attività di trading (ad esempio, i trader full time  devono giocoforza operare prevalentemente su time-frame brevi o brevissimi in quanto la loro necessità è quella di dover disinvestire frequentemente visto che non hanno altre fonti di entrate e hanno necessità di usare mensilmente il denaro per sè stessi e per la propria famiglia), il tempo a propria disposizione per il trading etc.

Tuttavia, e questo è il punto più importante su cui volevo arrivare, i migliori risultati sono ottenuti da quel manipolo ristretto di trader e investitori che, nel tempo, ha maturato l’abilità e l’esperienza necessarie per SAPER OPERARE SU PIU’ ORIZZONTI TEMPORALI e, di volta in volta, sceglie di posizionarsi su un time-frame o su un altro alla ricerca delle migliori opportunità del momento o comunque opera anche contemporaneamente con stili e titoli diversi per soddisfare diversi obiettivi personali e familiari.

Potrebbe ad esempio operare contemporaneamente come:

• INVESTITORE sui metalli preziosi per proteggersi da un potenziale rischio di iper-inflazione o deflazione acquistando magari oro e argento fisico
• INVESTITORE-ACCUMULATORE di LUNGHISSIMO TERMINE per obiettivi pensionistici personali lavorando con ETF sui mercati mondiali e magari basandosi principalmente su una strategia semplice e poco impegnativa come il PAC (Piano di Accumulo) che trae il suo meglio dalle oscillazioni periodiche e dagli archi temporali lunghi
• POSITION TRADER sui mercati dei paesi emergenti (Cina, Brasile, India, Messico, Indonesia etc.) operando sempre in ETF con un orizzonte temporale stimato al momento sull’arco dei 5-10 anni
• CORE, SWING o GUERRILLA TRADER su singoli titoli azionari (soprattutto americani, occhio a fare trading sulla borsa italiana…) a seconda del momento contingente dei mercati

Soprattutto riguardo all’attività più tipica di trading di questi ultimi 3 stili, va infatti detto che ogni anno (o frazione di anno) fa storia a sè, soprattutto sui mercati iper-volatili e “bizzarri” di questo ultimo decennio che non permettono più i sonni sereni dei “cassettisti” che dominavano fino alla fine degli anni ’90.

Avremo quindi periodi con i mercati in forte trend rialzista o ribassista in cui i maggiori guadagni si ottengono con stili più “lunghi” (core trading ma anche position trading) e periodi di mercato laterale o senza una direzione precisa in cui conviene muoversi sul breve termine (swing trading e guerrilla trading) oppure non muoversi affatto se si vogliono evitare gli inevitabili mal di pancia e le perdite dovute al continuo scattare degli stop loss.

Non comprendere l’importanza della scelta del giusto time-frame a causa di un approccio ai mercati troppo “mono-dimensionale” è allo stesso tempo sia un errore tipico dovuto all’inesperienza che un peccato mortale se non lo si riesce a comprendere e superare dopo qualche anno di attività.

Nel prossimo articolo riprendo il discorso sviluppandolo con alcuni grafici e esempi pratici tratti dallo scenario attuale (ottobre 2010).

Nel frattempo, se sei relativamente nuovo a questi argomenti e non lo hai ancora visto, puoi iniziare a dare un’occhiata a questo VIDEO-CORSO INTRODUTTIVO GRATUITO che ho registrato lo scorso anno e che ti accompagna per mano nell’affascinante mondo degli investimenti finanziari e del trading.

Alla prossima, buon trading!

Roberto Pesce

Chiunque abbia seguito nelle ultime settimane i vari interventi di Obama, Draghi, Tremonti & C. avrà sentito come lo scenario dipinto da leader ed economisti mondiali sia di “cauto ottimismo” alla luce della “ripresina” segnalata da molti tra i principali indicatori macro-economici (crescita del PIL, disoccupazione, fiducia dei consumatori etc.). In particolare, guardando allo scenario europeo, sembra ripartita la locomotiva tedesca, da sempre traino dell’economia del vecchio continente.

Traducendo il linguaggio dei politici in una metafora comprensibile da tutti e aggiungendo un paio di elementi sapientemente non citati dai personaggi in questione,  possiamo paragonare quanto sopra ad un bollettino medico in cui i dottori dichiarano che il paziente sta dando “cauti segnali di miglioramento” pur non essendo ancora del tutto fuori pericolo soprattutto se, tornando all’economia, si prendono in considerazione le drammatiche situazioni dei debiti pubblici dei vari stati e la mancanza sia di ottimismo che di entusiasmo riscontrabile un pò ovunque, sia l’assenza di catalizzatori importanti come erano stati nei ’90 il boom della telefonia mobile e dell’informatica.

Aggiungiamo a tutto ciò la mancanza di vera leadership o personalità politiche di spicco e presenza o di “passioni forti” tra la gente e ben si comprende come, almeno per il momento e probabilmente ancora per un pò, si navigherà a vista.

I mercati azionari (qui sopra l’indice S&P 500 delle 500 azioni americane più capitalizzate), termometro e specchio delle aspettative della gente, non smentiscono questo quadro essendo ormai in fase laterale da alcuni mesi con tendenza all’avvio di una prossima fase ribassista (per chi ha partecipato ai miei corsi INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) o INTELLIGENZA FINANZIARIA non è difficile identificare il momento attuale come una fase 3-4).

Anche guardando il Nasdaq qui sopra che è da un paio d’anni decisamente più rialzista dell’SP500 vediamo che la musica è sostanzialmente la stessa così come non ci sono grandi differenze se guardiamo alla Cina (grafico qua sotto) che pure ha prospettive macroeconomiche e di sviluppo decisamente più interessanti da qui ai prossimi dieci anni.

Non visualizzato per ragioni di spazio il grafico del mercato italiano che tuttavia è ancora e già da tempo più ribassista di quelli qui presentati.

Per dirla tutta mi sarei aspettato una correzione abbastanza severa già durante l’estate ma i livelli anche simbolici di 1.000 punti per l’S&P 500 e di 2.000 punti per il Nasdaq hanno sino ad oggi tenuto anche se con rimbalzi solo di breve termine e di poco respiro.

Siamo in situazione di incertezza quindi ed in una fase in cui funzionano bene le tecniche di trading non direzionali o quelle direzionali ma di breve termine (Swing Trading ma soprattutto Guerrilla Trading e Day Trading) per chi le conosce e ha il tempo di dedicarsi quotidianamente come questi stili richiedono.

Tempi difficili invece per fare partire nuove operazioni di core trading o position trading per i quali consiglio pazienza e cautela in attesa che la situazione si sblocchi verso l’alto o, più probabilmente, verso il basso almeno per i prossimi mesi.

Aldilà degli sviluppi macro-economici e delle notizie che ci verranno comunicate, giova ricordare che le più grosse crisi e ribassi borsistici tradizionalmente hanno avuto luogo tra settembre e la metà di ottobre mentre le schiarite e i rialzi arrivano spesso verso fine anno.

Considerando che quanto sopra è naturalmente una nota storica e statistica e non una previsione certa, consiglio a chi ha fatto i corsi di ripassare le tattiche e le strategie di short selling mentre per chi trova oscura un pò tutta la trattazione di questo articolo vale la pena ricordare che se fossimo davvero in prossimità di un ribasso abbastanza consistente ciò varrebbe a dire che da qui a qualche mese ci potrebbero essere opportunità di acquisto di azioni e ETF a prezzi decisamente più convenienti che, detto in altri termini, significa guadagni facili e lucrosi come quelli del 2009 con gli acquisti ai minimi post crisi del 2008.

Insomma, per chi desidera investire sulla propria formazione in area borsa e trading, io sono qua e gli appuntamenti sono con:

• INTELLIGENZA FINANZIARIA, Reggio Emilia, 1/2 ottobre 2010 (CLICCA QUA PER INFORMAZIONI E PER ISCRIVERTI)
• INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), Reggio Emilia, 30 ottobre 2010 (CLICCA QUA PER INFORMAZIONI E PER ISCRIVERTI)
• GROUP COACHING TRADING ACADEMY (corso avanzato a numero chiuso, 2 sole edizioni ogni anno), online, inizio 11 novembre 2010 (CLICCA QUA PER INFORMAZIONI E PER ISCRIVERTI)

Nel frattempo, per tutti quanti, raccomando occhi ben aperti per monitorare passo passo l’evolversi della situazione.

Buon trading, ciao!

Roberto Pesce

]]> http://www.robertopesce.com/intelligenza-finanziaria/crisi-finanziaria-2008-2011/mercati-finanziari-il-punto-della-situazione-a-settembre-2010/feed/ 3 http://www.robertopesce.com/trading/position-trading-trading/corsi-trading-investire-in-azioni-e-etf-position-trading-2/ http://www.robertopesce.com/trading/position-trading-trading/corsi-trading-investire-in-azioni-e-etf-position-trading-2/#comments Sun, 25 Apr 2010 14:03:12 +0000 Roberto Pesce http://www.robertopesce.com/?p=1101 Si è svolta ieri a Reggio Emilia la penultima edizione della stagione del corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) dedicato a chi vuole apprendere le basi del trading e come investire e guadagnare in borsa nel medio-lungo termine attraverso la strategia del position trading.

Grossa enfasi durante il corso è stata data all’importanza degli aspetti metodologici con particolare attenzione all’analisi e alla diagnosi dei trend di borsa come elemento essenziale di un metodo essenzialmente “trend following” che, testimonianze degli ex allievi docet, sta permettendo a molti di conseguire ritorni sui propri investimenti anche superiori al 30% !!

Non abbiamo però parlato solo di metodo e di analisi tecnica ma anche di come trovare le azioni su cui puntare (ed in particolare del nostro straordinario software di stock screening GERONIMO TRADING MANAGER), di psicologia del trading, di come evitare o contenere le eventuali perdite, degli errori tipici che distruggono la carriera di ogni investitore, dell’importanza di tenere traccia precisa della propria operatività tramite un “diario” delle operazioni di trading effettuate (trading journal).

A conclusione di questo breve resoconto vorrei ringraziare tutti i partecipanti per l’impegno, la simpatia e l’entusiasmo manifestato, nonchè per la tenacia nel restare attenti e attivi sino alla fine del seminario, terminato come di consueto in ritardo oltre le 20,30 (quasi 12 ore di formazione al trading in una sola giornata!).

Una particolare menzione ai vecchi amici e/o ai partecipanti anche ad altri corsi e programmi: Alessio, i due Alberto, Laura, Elisabetta, Dorotea, Andrea, Luca, Gianmarco, sono un coach fortunato a poter lavorare con persone come voi!

Tornando a casa, stanco morto ma anche estremamente gratificato nel vedere la soddisfazione dei partecipanti e il livello di crescita raggiunto anche in una sola giornata, mi chiedevo se avesse senso lavorare in futuro su una riduzione del programma per alleggerire gli orari, magari rimandando quanto da tagliare ad un secondo seminario come fanno tanti miei colleghi e competitor che tengono corsi decisamente più snelli e commerciali.

Benchè l’idea abbia più di una ragione di esistere, soprattutto in termini di marketing, devo però dire che professionalmente e umanamente mi sento molto soddisfatto da come sto lavorando in questi mesi e, come da un antico insegnamento di uno dei miei primi mentori 20 anni fa, continuo anche a ritenere che impegnarsi costantemente nel “dare” agli altri e non risparmiarsi nel fornire contenuti di qualità senza eccedere in speculazioni commerciali sia non solo una politica che paghi molto sul medio lungo termine (e lo dimostra il fatto che una buona percentuale dei partecipanti ai corsi sia sempre composta da ex-allievi di altri seminari così come da persone invitate da vecchi allievi soddisfatti che, bontà loro, continuano ad alimentare un importante passa-parola positivo!) ma anche e soprattutto un principio etico nel rapportarsi ai propri clienti in un’ottica vincere-vincere che fa si che alla sera tu possa andare a letto magari anche sfinito ma sicuramente orgoglioso e gratificato per il lavoro svolto e per il feedback ricevuto dagli stessi.

I prossimi appuntamenti in calendario sono ora:

- GROUP COACHING TRADING ACADEMY (programma di approfondimento a numero chiuso, solo 9 posti rimasti!!!) in partenza il prossimo MERCOLEDI 5 MAGGIO

- INTELLIGENZA FINANZIARIA, prossima edizione a Reggio Emilia il 4/5 GIUGNO 2010

- INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), prossima edizione a Reggio Emilia SABATO 3 LUGLIO 2010, ultima data prima della pausa estiva

Un saluto a tutti e … buon trading!!!

Roberto Pesce

Come, non sai cos’è il trading sensitivo/esoterico?

Beh, è quando compri un titolo perchè “Mi sento che secondo me va su …” , mai praticato?   E’ lo stile di trading più utilizzato assieme al “Me lo ha consigliato un mio amico benzinaio che ha un cugino che lavora in banca e che ha saputo che …”

Ma torniamo a noi e all’operazione da oltre il 100% di guadagno, cosa ci può essere di più motivante? Beh, te lo dico subito, quando a raggiungerlo non sei te stesso ma è un tuo allievo!!!

La persona in questione è Marco Colombo, responsabile marketing di EON Energia, già mio allievo tempo fa al corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), di cui puoi ancora leggere nell’apposita sezione del sito la testimonianza che mi aveva lasciato a fine corso.

All’epoca una delle molle che aveva spinto Marco a partecipare era stata la situazione catastrofica in cui si era ritrovato con alcuni titoli acquistati tempo prima con il suddetto sistema sensitivo/esoterico tra cui spiccavano in negativo le Unicredit.

Da lì in avanti a dirla tutta non è che abbia applicato proprio del tutto le mie indicazioni ma con quelle che ha applicato direi proprio che si sia rifatto alla grande… tanto da scrivermi questa mail qualche giorno fa che mi ha gentilmente concesso di rendere pubblica.

Grazie mille Marco e complimenti per i risultati che stai ottenendo, dimostrazione ancora una volta che l’unione di un metodo efficace all’intelligenza e alla dedizione personale non possono che condurre al successo!

Non posso che dirti … continua così e tienimi informato dei tuoi risultati!

Parola a Marco:

Caro Roberto,

dopo il tuo corso mi ero promesso che ti avrei scritto al mio primo +100% seguendo le tecniche apprese, e finalmente eccoci qua:

Sandisk (Nasdaq: SNDK): ma20 e ma40 crescenti e con luce, pivot hi e lo crescenti e un bel +105%, per ora…che ci voleva?

Ci voleva seguire il tuo corso, le mie sciagurate UniCredit languono sempre a -60% ma quasi è stato un bene altrimenti non mi sarei iscritto (ndR : grande Marco, della serie “non tutto il male vien per nuocere!).

Sul titolo in questione sono entrato il 1 giugno 2009 a 15,958 USD, oggi quota 32,63, l’ho gestita col position trading, esattamente come dal tuo manuale.

Chiaramente hai il permesso di pubblicarlo sul tuo blog, ho anche altri titoli che stanno performando positivamente, ma questo al momento è la star del gruppo.

Un caro saluto e a presto,

Marco Colombo
indirizzo e-mail   Marco.Colombo@eon.com

PS (x chi ha già fatto almeno il corso di base): vedete che il lavoro paga? Applicatevi e approfondite quanto avete imparato!!! Se poi avete risultati brillanti (anche meno del 100% …) fateli conoscere perchè il primo nemico da sconfiggere sono le convinzioni negative!

PPS (x chi legge il blog ma non è ancora entrato in azione): vi ho messo a disposizione, nell’ordine:

1. Un VIDEO GRATUITO per introdurvi la metodologia e capire i concetti chiave iniziali
2. Un CORSO DI BASE (INVESTIRE IN AZIONI E ETF – POSITION TRADING, prossima edizione sabato 18 dicembre 2010) che è lo stesso a cui ha partecipato Marco, che dura 1 solo giorno, in promozione super vantaggiosa da 2 anni a questa parte (ma ancora per poco, la prossima settimana vi comunicherò il nuovo listino) e oltretutto in formula “soddisfatto o rimborsato” !!!
3. Un SOFTWARE incredibile come GERONIMO TRADING MANAGER che vi aiuta a trovare le azioni e gli ETF su cui investire e vi fa scovare le opportunità nascoste risparmiando oltre l’80% del tempo da dedicare!
4. Un PROGRAMMA DI APPROFONDIMENTO a numero chiuso e limitato e dalle caratteristiche uniche come la GROUP COACHING TRADING ACADEMY (prossimo inizio il 4 maggio prossimo), anche questo ancora in super offerta promozionale!!!

Insomma, la domanda è …

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COSA STATE ASPETTANDO PER VENIRE AI CORSI E INIZIARE A
FAR LAVORARE IL VOSTRO DENARO PER VOI?

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A risentirci presto con altre buone notizie.

Roberto Pesce

Come prima cosa, tanto di cappello per la motivazione e la voglia di crescere e imparare. Non vorrei fare torto a nessuno ma siete arrivati davvero da tutta Italia (e oltre…): Cuneo, Milano, Napoli e Caserta (!), Chieti, Roma, Cortina, Torino … mitici! Per non dire dell’ormai consolidato team “Swiss Life & Friends” che arriva dalla Svizzera (Canton Ticino) capitanato dagli ormai (quasi) esperti Enzo, Werner e Federico.

In effetti il corso è stato una mezza maratona e, anzi, mi scuso con chi è dovuto scappare prima della conclusione, abbiamo sforato i tempi a causa delle domande e delle richieste di approfondimento ma credo che il risultato finale ne abbia valso ampiamente la pena. Inoltre, avete avuto una ghiotta anteprima del progetto “Geronimo”, il nostro nuovo software che tra poco sarà diponibile e permetterà a tutti di applicare ancora meglio e più velocemente le strategie apprese. Grazie tra l’altro a Massimo Golfarelli per l’apprezzato intervento e a Roberto Ivaldi per l’aiuto che mi ha dato.

Insomma, adesso non resta che… applicare e far fruttare quanto appreso! Fate tesoro dell’ottimo risultato che avete già ottenuto nelle simulazioni di fine corso e non scoraggiatevi se all’inizio tutto vi potrà sembrare un pò lento e macchinoso, è un passaggio normale quando si apprendono nuove nozioni e strategie.

Come già detto al corso, sarebbe una cosa carina se voleste lasciare due parole di commento qua sotto per salutare i vostri compagni di corso e per dare indicazioni utili ai futuri partecipanti alla prossima edizione che, ve lo ricordo, si terrà sabato 27 giugno.

Un saluto e Buon Trading a tutti!

Roberto

httpv://www.youtube.com/watch?v=UVdBsShb81I

Il Position Trading in azione!

Avvia il video e scopri come si possa investire in azioni e ETF attraverso il Position Trading con bassi rischi iniziali (5% circa) e realizzare grandi guadagni (dal 70% al 150% in circa un anno e mezzo!)

Il video mostra lo sviluppo di una strategia di Position Trading applicata al titolo Apple (Nasdaq: AAPL) da inizio 2007 a aprile 2009.

Include:

• Selezione del momento ottimale di  acquisto
• Definizione dello stop loss iniziale e della massima perdita potenziale
• Trade management attraverso l’uso di “pivot stop” e “trailing stop”
• Indicazione dei momenti di vulnerabilità del titolo
• Selezione di altri momenti di entrata o accumulo sul titolo

Per apprendere le strategie di POSITION TRADING partecipa a:

1. INTELLIGENZA FINANZIARIA - prossima edizione 1-2 ottobre 2010
   
2. INVESTIRE in AZIONI e ETF (POSITION TRADING) -  prossima edizione 30 ottobre 2010

Roberto Pesce