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Mediare o non mediare a ribasso, questo è il problema …

Roberto Pesce — Tue, 29 Jun 2010 18:09:16 +0000

Dopo lo scorso post in cui ho parlato dei problemi che può generare l’ahimè eccessivamente diffusa abitudine di mediare a ribasso un investimento azionario ho ricevuto più di una e-mail di commento tra chi contestava quanto da me esposto e chi faceva invece dei distinguo, in alcuni casi peraltro condivisibili.

In particolare alcuni lettori mi hanno contestato una (a loro parere) contraddizione tra quanto illustravo nell’articolo in cui condannavo la pratica del mediare a ribasso senza se e senza ma e quanto invece mi hanno sentito in passato affermare relativo alla bontà della strategia del PAC che, effettivamente, trae la sua forza proprio dal fatto di mediare sistematicamente il prezzo di acquisto e in particolare dalle fasi ribassiste.

Per chi li avesse persi in passato approfitto per segnalare un primo articolo in cui parlo della strategia del PAC ed un secondo successivo in cui rispondo ad un lettore che mi chiedeva proprio del mediare a ribasso e del costruirsi un PAC in ETF.

Le domande e le osservazioni dei lettori sono in effetti interessanti perchè mi permettono di ribadire una volta di più quanto, in materia di trading e investimenti, sia FACILE FARE CONFUSIONE tra metodi, strategie e concetti che SEMBRANO SIMILI ma in realtà nascondono al proprio interno PROFONDE DIFFERENZE!

In particolare, mi preme ribadire due concetti:

MEDIARE A RIBASSO singole azioni come parte di una strategia di trading è SEMPRE SBAGLIATO E DANNOSO sia per il proprio patrimonio (e non aggiungo altro, basta leggere lo scorso articolo per vedere il ragionamento dettagliato) sia per la propria PSICOLOGIA DI TRADING. Comprare altre azioni di un titolo che sta scendendo invece di salire significa infatti NON VOLER ACCETTARE L’IDEA DI AVER PRESO UNA DECISIONE SBAGLIATA e aver “scommesso” sulla direzione sbagliata del titolo o del mercato. Errare è umano e nel trading è parte integrante e importante del gioco. Non ammettere il proprio errore e non accettare l’idea di incassare una piccola perdita è invece diabolico. Se poi il “mediare a ribasso” casualmente funziona perchè il titolo per qualche imponderabile motivo “gira” una seconda volta e si riprende allora si è proprio rovinati! In America lo chiamano “Winning the wrong way” ossia “Guadagnare facendo la cosa sbagliata” e di solito si dice che in quel caso la Borsa non ti sta facendo un REGALO quanto piuttosto un PRESTITO. Prima o poi preparati a restituirlo con gli interessi (salati). Lo stesso detto si applica peraltro anche al poker … (ooops!). Voglio girare il coltello nella piaga per chi soffre della sindrome da Fonzie e non riesce a dire “Mi sono sbagliato“. Immaginiamo che la stessa persona avesse scommesso dei soldi sulla Nazionale Italiana di calcio vincente contro il Paraguay, avrebbe perso dei soldi giusto (ahia…)? Poteva poi essere logico raddoppiare la scommessa sempre sull’Italia vincente contro la Nuova Zelanda (doppio ahia…), d’altra parte noi siamo (eravamo) i Campioni del Mondo … E poi, a quel punto, perchè non giocarsi tutti i soldi rimasti sulla vittoria contro la Slovacchia, mica è pensabile che l’Italia esca al primo turno, vero? L’ultima volta è (era) successo nel 1974 … Colto il messaggio adesso?
Tutto questo discorso invece NON VALE se operi tramite un PAC in FONDI COMUNI o ETF!!! Perchè? Beh, ti cito in ordine sparso alcune importanti differenze: con il PAC stai facendo investing e non trading, hai battezzato il tuo investimento su un orizzonte temporale di 8-10 anni, sei partito fin dall’inizio con l’idea di mediare sistematicamente ogni mese e sempre con la stessa somma, operi su mercati, aree geografiche o settori e non su singoli titoli … insomma, tra le due situazioni passa la stessa differenza che c’è tra un auto sportiva e un trattore. E’ vero, sono tutti e due dei veicoli e entrambi hanno 4 ruote ma se li confondi vai incontro ad un tot di problemi…

Nel salutarti e sollecitarti a LASCIARE UN COMMENTO QUA SOTTO o a SCRIVERMI LE TUE DOMANDE usando il box apposito nella colonna di destra del BLOG ti ricordo che queste strategie e le loro importantissime differenze sono insegnate nei miei CORSI DAL VIVO “INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING)“ e “INTELLIGENZA FINANZIARIA“.

Ti anticipo anche che a settembre terrò invece un NUOVO SEMINARIO ONLINE MONOTEMATICO proprio sulla STRATEGIA DEL PAC in cui scenderemo nel dettaglio di tutti gli aspetti che lo coinvolgono e vedremo come sfuttarlo al meglio.

Includerò in questo corso che si terrà in data unica una serie di concetti e strategie estremamente raffinati e mai riscontrabili in alcuna pubblicazione di cui io sia a conoscenza a livello mondiale. Maggiori informazioni al proposito più avanti.

A presto, buona settimana!

Roberto Pesce

Mediare a ribasso: come trasformare una perdita di borsa in una catastrofe finanziaria

Roberto Pesce — Thu, 24 Jun 2010 10:14:53 +0000

Nello scorso articolo abbiamo parlato dei 3 ERRORI FATALI che impediscono agli investitori sprovveduti e non formati di guadagnare in borsa con costanza:

Comprare quando i mercati stanno scendendo (fase 4)
Non utilizzare gli STOP LOSS
Mediare a ribasso

Vediamo adesso questi 3 ERRORI all’opera contemporaneamente in uno scenario reale.

Guarda l’immagine qua sotto, si tratta del grafico di CITIGROUP (NYSE: C), una delle banche più importanti del mondo, per decenni uno dei titoli guida del Dow Jones. Il grafico raffigurato è a candele settimanali, sull’orizzonte temporale di 3 anni dall’estate 2007 all’estate 2010.

Immagina i tre errori uno in fila all’altro:

Lo acquisti al prezzo di 40 $ per azione a ottobre 2007 perchè “è un titolo importante” e perchè è sceso in pochi mesi dal prezzo di 50$ che era il suo massimo recente (-20%). Immaginiamo sia un’operazione da 10.000 $ complessivi.
Ovviamente non metti lo STOP LOSS (e perchè mai?) e non lo vendi in perdita (minima) quando vedi che il titolo invece di risalire sta scendendo ancora. D’altra parte sei una persona positiva…
Quando il titolo è a 30 $ (dicembre 2007) sei sotto del 25% e perdi 2.500 dollari in valore assoluto. Sei comunque sempre una persona positiva e siccome hai una certezza granitica sul fatto che “non possa che risalire” decidi di mediarlo a ribasso comprandone altri 10.000 $ al prezzo attuale, portando così il prezzo medio a 35 $ ed avvicinando così il tuo punto di pareggio. Non rifletti sul fatto che la tua perdita da recuperare rimane comunque inalterata a 2.500 $ ma ora hai messo più soldi in ballo.
CITIGROUP scende ancora e arriva a 20 $ (marzo 2008). La tua perdita su un valore investito complessivo di 20.000$ è ora del 41,7% ossia di 8.340 $ (!). Coerentemente con la tua logica di pensiero e sempre aiutato dai saggi consigli dell’amico dell’Ufficio Titoli, decidi di mediare ancora a ribasso e, per approfittare di questo ulteriore calo inatteso e portare ancora una volta il tuo punto di pareggio a metà strada, investi altri 20.000 $. Il prezzo di acquisto medio (punto di pareggio) è ora a 27,5 $. In effetti cominci ad avere qualche dubbio in mezzo alla tue certezze granitiche ma la tua positività (e la tua arroganza) prevalgono. D’altra parte stiamo parlando di un titolo importante che solo pochi mesi fa era a 50 dollari, e che diamine!!!
Dopo una momentanea ed illusoria risalita, CITIGROUP scende ancora e tu medi per l’ultima volta per 40.000 $ aggiuntivi al prezzo drammatico e incredibile di 10 dollari!!! A questo punto è diventata una specie di prova di forza tra te e il mercato e il tuo atteggiamento, non propriamente positivo, è del tipo: “Muoia Sansone con tutti i filistei, piuttosto perdo tutto ma non mollo!!!” Nel frattempo siamo arrivati a novembre 2008, e i tuoi numeri dicono che stai investendo (ma meglio sarebbe dire che stai “mandando al macello“) 80.000 $ complessivi, hai un valore medio di acquisto a 18,75 $ (ma che bella cosa eh!) ma perdi un bel 30,2% sul totale ossia 24.170 $ quando il titolo è a 10 $. Rispetto a meno di un anno prima hai si abbassato notevolmente il prezzo medio, peccato tu stia però anche decuplicando le perdite…
Quando CITIGROUP raggiunge i 2 $ di prezzo nel febbraio 2009, hai già visto fallire Lehmann Brothers e centinaia di altre banche di minore importanza e sei sottoposto a mesi di martellamente psicologico da parte dei media che ti parlano di “recessione mondiale” e “crisi peggio del 1929″ anche tu raggiungi il tuo punto di rottura, non fosse altro che per farla finita con le liti in famiglia e con l’angoscia ricorrente delle nuove perdite che si accumulano giorno dopo giorno. Decidi di vendere tutto maledicendo la borsa, la sfortuna, le banche, i consulenti e qualche Santo che evidentemente non ti ama così tanto. In realtà stai mancando ancora una volta il bersaglio perchè dovresti prendertela soltanto con te stesso e la tua presunzione che, unita all’avidità, all’ignoranza e all’incapacità di ammettere i tuoi errori ti ha condotto a questo risultato. Ti rimangono degli 80.000 $ investiti che avevi fatto una fatica boia a risparmiare in decenni di sacrifici soltanto 11.166 dollari, sei riuscito nell’impresa di incassare una perdita di 68.334 $ ossia circa l’85%.

Niente male davvero … hai realizzato la tempesta perfetta riuscendo a moltiplicare di quasi 30 volte le tue perdite iniziali che non solo avresti potuto totalmente evitare perchè chiunque tra i miei allievi ti avrebbe potuto dire che a ottobre 2007 il titolo era senza ombra di dubbio in fase ribassista ma che se tu avessi messo un classico, banalissimo stop loss iniziale al -5% avresti potuto comunque limitare uscendo dall’operazione dopo una o due settimane un pò infastidito con una perdita netta di … 500 dollari totali!!!!

Per la cronaca, CITIGROUP è poi sceso ancora fino quasi a 1 dollaro e, dal marzo 2009, ad oggi, mentre i mercati complessivamente hanno recuperato la crisi per più del 60% rispetto ai propri massimi , continua a remare sul fondo in un range compreso tra 2 e 5 dollari.

Tornerà mai a 50 $? Ai posteri l’ardua sentenza …

Buon trading e … stai alla larga dagli errori fatali!!

Roberto Pesce

Guadagnare in borsa: i tre errori fatali nel trading

Roberto Pesce — Mon, 21 Jun 2010 07:46:37 +0000

Guadagnare dal trading con costanza non è semplicissimo ma diventa impossibile se si prova a guadagnare in borsa senza aver prima affrontato della formazione specifica e aver accumulato almeno un minimo di esperienza sui mercati.

D’altra parte, fermandosi un istante a ragionare, quale attività al mondo ci permette di ottenere risultati validi senza prima aver ricevuto le conoscenze apposite attraverso un corso, una scuola, del praticantato o altra forma di formazione?

Il problema con la borsa e con il trading è però che appaiono ingannevolmente semplici ed accessibili a tutti. D’altra parte, cosa ci sarà di complicato nel collegarsi ad un conto di trading online, inserire la propria password e comprare le proprie azioni? Facile, no?

Come mai allora in America, dove di borsa se ne intendono decisamente più di noi, hanno coniato il detto: “Wall Street è il luogo in cui gli sciocchi vengono separati dal proprio denaro?“

Il punto chiave è che, per tutta una serie di meccanismi psicologici che non starò ora qui ad elencare ma che sono parte integrante del corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) - prossima edizione SABATO 3 LUGLIO 2010 – chi fa trading o cerca di guadagnare in borsa senza aver ricevuto l’apposito “libretto delle istruzioni” si ritrova immancabilmente a commettere uno o più dei seguenti 3 ERRORI FATALI:

Comprare quando i mercati stanno scendendo (tecnicamente parlando in “fase 4″) sul presupposto (solitamente errato) che visto che il titolo è sceso molto ora sia “a buon mercato” e che da lì in avanti non possa che risalire. Hai mai sentito qualcuno affermare: “Guarda quanto è scesa questa azione, era a 50 dollari, ora è a 25 … è un titolo molto importante…” Spiace dirlo ma l’idea in sè è totalmente priva di senso. Alcune azioni scendono molto e poi risalgono (ma quando?), altre invece scendono molto e … continuano a scendere verso quota zero (azienda fallita o de-listata) per non tornare mai più ai livelli precedenti!!!!
Non utilizzare gli STOP LOSS. Effettuare un’operazione di borsa senza calcolare e mettere uno stop loss è come fare paracadutismo senza il paracadute di riserva o andare in auto senza il pedale del freno: “A cosa mi serve il freno? Io vado in macchina per andare avanti, mica per fermarmi!!! E poi, io sono una persona positiva!!!” Già. Essere positivi e ottimisti è una bella cosa. Essere positivi e rimanere al verde a causa della propria presunzione un pò meno…
Mediare a ribasso (questa è una delle idee solitamente suggerite dall’esperto di turno, solitamente operante all’interno dell’Ufficio Titoli della tua filiale bancaria…). Non contento di aver comprato un titolo in caduta libera e non aver contenuto le perdite con lo stop loss ecco il colpo di genio per creare la “tempesta perfetta” e trasformare una decisione errata in una catastrofe: aggiungere denaro ad un’operazione già fallimentare e perdente!!!

Riuscire ad evitare di commettere uno o più di questi 3 ERRORI FATALI non farà in automatico di te una persona che riesce a guadagnare in borsa con sistematicità.

Tuttavia, ti permetterà di raggiungere un primo risultato che ha un’estrema importanza: proteggere il tuo capitale dalle perdite gravi e permetterti di accumulare esperienza un pò alla volta e trarre profitto dalla stessa.

Nel prossimo post riprendiamo il discorso e lo sviluppiamo attraverso un esempio concreto e realistico.

Alla prossima, buon trading!

Roberto Pesce

Sei elementi chiave per un trading di successo: l’importanza di avere un trading plan (3a parte)

Roberto Pesce — Tue, 13 Apr 2010 16:28:47 +0000

Eccoci finalmente giunti all’ultima parte della nostra cavalcata all’interno dei SEI ELEMENTI CHIAVE per un trading vincente e per guadagnare sistematicamente in borsa.

Nella prima parte dell’articolo abbiamo valutato l’importanza della ricerca titoli e dei software relativi, del timing di entrata e di contenere le perdite potenziali tramite gli stop loss.

Nella seconda parte dell’articolo ci siamo invece concentrati su aspetti di MONEY MANAGEMENT discutendo di target price e del rapporto G/R.

Attacchiamo ora con gli ultimi due elementi chiave ossia l’importanza di un corretto TRADING MANAGEMENT e della GESTIONE DEGLI IMPREVISTI.

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Prima di entrare nel vivo dell’articolo, ti ricordo che se vuoi apprendere le basi di un TRADING EFFICACE, il tuo appuntamento è con la prossima edizione del corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) che terrò sabato 30 ottobre 2010 a Reggio Emilia.

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5) TRADING MANAGEMENT: COSA FARE TRA APERTURA E CHIUSURA DI UN’OPERAZIONE DI BORSA

Guadagnare in borsa non è semplice nè scontato, ogni volta che apriamo un’operazione acquistando o shortando azioni o ETF sappiamo infatti che stiamo mettendo a rischio il nostro denaro perchè il titolo può sempre “girare” dalla parte opposta rispetto a quella che avevamo immaginato e sperato.

Talvolta, però, le cose iniziamo da subito ad andare per il verso giusto e ci si ritrova con guadagni consistenti magari anche solo dopo alcune settimane. Sui mercati americani, essere in attivo del 20% o più dopo 3 o 4 settimane non è assolutamente un fatto straordinario, ed è proprio questo uno dei motivi principali per cui consiglio sempre a chi desidera guadagnare dal trading di concentrarsi sui titoli USA piuttosto che sul mercato italiano che ha più di un problema.

La beffa più grande che un trader o un investitore possono fare a sè stessi (e ne ho visti tanti commetterla, credimi…) è quella di “abbandonare” l’operazione a sè stessa, magari crogiolandosi sugli allori dei primi guadagni per poi vedere sistematicamente il titolo “girare” e convertire un guadagno già acquisito, magari anche superiore al 30-40%, in una riduzione progressiva dello stesso e quindi, poco alla volta in una tristissima perdita!

L’errore di questi trader sprovveduti è quello di non aver applicato nessuna tecnica di TRADING MANAGEMENT che gli permettesse di consolidare un pò alla volta il guadagno acquisito e, dopo un pò di tempo, passare dal dubbio “perdita o guadagno” all’assai meno problematico dilemma del “chissà quanto guadagno?”

In pratica, questi trader si comportano come quei giocatori da casinò che riescono a tornare a casa con le tasche vuote nonostante per le prime ore avessero avuto la dea bendata a loro favore e ciò semplicemente perchè hanno continuato a mantenere in gioco tutto il proprio denaro incluso le vincite già accumulate per poi vederselo inesorabilmente rimangiato un pò alla volta … un vero e proprio SUICIDIO FINANZIARIO !!!

Chiunque abbia partecipato al mio corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) sa benissimo che, utilizzando le tattiche apprese al seminario, il nostro denaro è (parzialmente) a rischio solo per i primi tempi, siano essi giorni o settimane.

Dopo qualche tempo infatti, applicando corretti principi di trading management trasformiamo l’operazione in un “FREE RISK” continuando praticamente a … “giocare con i soldi degli altri”!!!

Non male, che ne dici?

6) GESTIONE DEGLI IMPREVISTI

Gli imprevisti nel trading sui mercati moderni sono all’ordine del giorno e possono essere positivi o negativi per le nostre tasche. Di solito sono generati da eventi inattesi che creano grande volatilità sul titolo o sul mercato nel suo insieme. Notizie macro-economiche, attentati o eventi geo-politici, catastrofi naturali, fusioni o acquisizioni aziendali, scoperte scientifiche, esiti positivi o negativi di vertenze giudiziarie sono solo alcuni degli eventi che possono creare terremoti in negativo o in positivo alle nostre azioni magari tramite la formazione di “GAP” ossia di veri e propri salti delle azioni di borsa verso l’alto o verso il basso.

Cosa fare in questi casi?

Il nostro TRADING PLAN dovrebbe avere un capitolo e tutta una serie di punti specifici per la gestione degli eventi imprevisti, da utilizzare per contenere i danni in qualche caso, in altri per proteggere immediatamente i guadagni generati da un inatteso colpo di fortuna o, semplicemente, per operare un cambio di strategia alla luce del nuovo scenario.

Su questo ultimo fronte, naturalmente, l’ESPERIENZA gioca una parte importante dando al trader non solo esempi passati a cui rifarsi ma anche la flessibilità e una gamma ampia di scelte tra cui muoversi.

Alla luce della nostra carrellata ti sarai reso conto di quali e quanti fattori possano condizionare una strategia di trading e quante variabili occorra considerare per guadagnare in borsa.

Ogni trader di successo che ho conosciuto ha raccolto tutte le proprie tattiche, strategie e tutti i propri parametri di riferimento e le varianti strategiche in un documento sintetico (TRADING PLAN) che ha sempre a propria disposizione, una vera e propria “bussola” per non perdersi nel mare tempestoso dei mercati.

Formazione, coaching, esperienza, umiltà, muoversi per gradi sono requisiti indispensabili per vincere nella grande arena del trading.

La cosa bella è che si possono acquisire e che, una volta completato il necessario apprendistato, hai davanti molti anni e decenni per monetizzare la conoscenza acquisita!!!

Un saluto e … un brindisi virtuale ai tuoi futuri guadagni dal trading!

Lascia un commento per esprimere la tua opinione sul contenuto dell’articolo.

Roberto Pesce

Sei elementi chiave per un trading di successo e per guadagnare in borsa (2a parte)

Roberto Pesce — Sat, 10 Apr 2010 13:10:54 +0000

Nella prima parte di questo articolo abbiamo esaminato i primi 3 elementi indispensabili per guadagnare dal trading e per guadagnare in borsa: avere strategie e software per la ricerca dei titoli, possedere tattiche comprovate ed efficaci per avere un buon timing di entrata, utilizzare sistematicamente gli stop loss per la limitazione delle perdite potenziali.

In questa seconda parte della nostra trattazione analizzeremo in dettaglio il quarto e fondamentale elemento, componente essenziale delle nozioni di MONEY MANAGEMENT per il trading così importanti ma anche troppo spesso assai sottovalutate.

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Prima di addentrarci nella nostra disanima, ti ricordo che se vuoi apprendere le basi di un TRADING EFFICACE, il tuo appuntamento è con la prossima edizione del corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) che terrò sabato 30 OTTOBRE 2010 a Reggio Emilia.

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4) DETERMINAZIONE DEL PRICE TARGET E DEL RELATIVO G/R

Per ogni operazione di borsa che stiamo pianificando occorre preventivamente stabilire il cosidetto “TARGET PRICE” o, meglio, i (plurale) potenziali TARGET PRICE, ossia quei livelli di prezzo a cui possiamo pensare ragionevolmente che il titolo possa arrivare.

Fai bene attenzione che non sto parlando del mio personale obiettivo di guadagno o di quanto mi piacerebbe raggiungere dall’operazione. Dispiace dirlo ma il mercato e le azioni sono completamente disinteressate rispetto ai nostri desideri e non hanno nessun senso affermazioni del genere: “Voglio arrivare almeno al 25% con questa operazione” !!!

I TARGET di cui sto parlando sono determinati tecnicamente sul grafico del titolo e sono livelli di supporto o resistenza a cui sospettiamo che il titolo possa arrivare con una serie di ipotesi che vanno dalla più conservativa alla più ottimista.

Definiti i TARGET del titolo, occorre a questo punto calcolare il RAPPORTO G/R ossia la relazione tra il GUADAGNO POTENZIALE ai vari TARGET e il RISCHIO POTENZIALE che ci stiamo assumendo se l’operazione girasse per il verso sbagliato.

Una delle regole fondamentali per un trading di successo è che il rapporto G/R per ogni operazione debba essere sempre superiore a 2, meglio se superiore a 3. In altre parole, vogliamo avere un guadagno potenziale sempre almeno doppio o triplo rispetto a quanto stiamo rischiando in modo che anche se avessimo un rating del 50% di operazioni vincenti rispetto a quelle perdenti (che per la verità sarebbe piuttosto scarso…), comunque staremmo decisamente guadagnando denaro piuttosto che perdendolo!

Chiaro il concetto?

Mi rendo conto che non sia facile trasferirlo in poche righe sul blog ma questo di cui abbiamo parlato in questo articolo è uno degli aspetti più sottovalutati e raramente insegnati nei corsi di trading o nei corsi per investire in borsa.

Fa invece parte del cruciale capitolo del “MONEY MANAGEMENT” che personalmente insegno nell’ambito della GROUP COACHING TRADING ACADEMY la cui prossima edizione inizierà GIOVEDI 11 NOVEMBRE 2010 per proseguire nei due mesi successivi essendo un corso avanzato online in formula “WEB COACHING” con sessioni di due ore settimanali (CLICCA QUI per INFORMAZIONI e per ISCRIVERTI).

Tornando al nostro caso di studio su AMAZON già visto la volta scorsa e nuovamente riprodotto nell’immagine qua sotto, personalmente stabilirei il TARGET 1 sull’ultimo massimo del trend e precisamente al prezzo di 141 dollari per un guadagno potenziale pari a 141 – 120,3 = 20,7 $ (17,2%).

Recuperando dall’articolo precedente i dati sul rischio potenziale, il nostro RAPPORTO G/R in questo caso specifico sarebbe quindi pari a 20,7 / 6,8 = 3,04, assolutamente in linea con il parametro ottimale di cui ti ho parlato precedentemente.

Al prossimo articolo per la conclusione del nostro discorso e per l’esame degli ultimi punti chiave per guadagnare in borsa e sviluppare un trading efficace. Buon trading!

Roberto Pesce

Sei elementi chiave per un trading di successo (prima parte)

Roberto Pesce — Tue, 06 Apr 2010 10:24:56 +0000

Guadagnare costantemente dal trading non è cosa semplice nè banale, soprattutto perchè molti sono gli elementi che concorrono a creare un trading o anche soltanto un trade (ossia un’operazione) di successo e abbiamo già visto in passato come in questo campo l’approssimazione non paghi.

Ho cercato in questo articolo di evidenziare per te i SEI ELEMENTI CHIAVE necessari e indispensabili per guadagnare da un’operazione di borsa.

Vediamoli assieme in rapida sintesi e scendiamo nel dettaglio dei primi tre elementi (nei prossimi articoli approfondiremo i punti ulteriori).

RICERCA TITOLI
TIMING E PREZZO DI ENTRATA
STOP LOSS E LIMITAZIONE DELLE PERDITE POTENZIALI
DETERMINAZIONE DEL PRICE TARGET E DEL RELATIVO G/R
TRADE MANAGEMENT
GESTIONE DEGLI IMPREVISTI

1) RICERCA TITOLI

Avere più metodi per cercare i titoli su cui investire o fare trading e magari anche un pò di tecnologia e software al riguardo è un aspetto essenziale per essere vincenti nel trading e per evitare di perdere del tempo inutilmente. Pensa ad un agente immobiliare che per trovare gli immobili su cui puntare utilizza vari metodi: annunci su giornali, riviste di settore, house organ, procacciatori che rastrellano i quartieri casa per casa etc.

Analogamente, per trovare le opportunità di trading o le idee di investimento si possono rastrellare articoli di giornale, newsletter, siti internet specializzati così come si possono scorrere i titoli uno per uno a partire da indici di borsa come l’S&P 500 o l’FTSE Mib e organizzarli tramite le proprie WATCH LIST.

Un altro approccio molto efficace per scandagliare i mercati in profondità è quello di utilizzare del software di STOCK SCREENING, ossia un software che “fruga” nei mercati e ti fornisce molto rapidamente una breve lista delle azioni e degli ETF che, in quel preciso momento, rispettano i criteri di ricerca con cui è stato impostato. Una sorta di “Google” per le azioni, tanto per capirci.

Esistono molti software di stock screening che si possono utilizzare, di diversa natura e qualità, sia gratuiti che a pagamento. Quello che personalmente utilizzo e consiglio (anche perchè lo ho progettato personalmente e so di cosa è capace ^_^ ) è GERONIMO TRADING MANAGER.

2) TIMING E PREZZO DI ENTRATA

Una volta chi adottava la vecchia strategia del “cassettista” cercava essenzialmente titoli di qualità e poteva anche relativamente disinteressarsi del timing di entrata, confidando nel tradizionale rialzo dei prezzi a medio-lungo termine.

Quella “pacchia”, tuttavia, è finita da anni anche se molti sembrano non essersene accorti nemmeno con le larghe perdite che fanno sanguinare i loro portafogli azionari.

Nei mercati odierni, assai più volatili e instabili, il TIMING (ossia la selezione del momento e del prezzo “giusti” per entrare sul titolo) è essenziale per guadagnare dal trading ed è proprio per questo che anche in un corso di formazione per il trading di livello base come INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) metto una grande enfasi nell’identificazione e nell’insegnamento di TATTICHE DI ENTRATA efficaci e precise, con uno scarto di non più di 20 centesimi di euro o di dollari.

Tanto per capirci, il livello di precisione di cui ti sto parlando significa che per me e per tutti gli allievi dei miei corsi il titolo FIAT, AMAZON o XYZ non è valido a prescindere ma lo è solo in una certa e ben determinata situazione e ad un prezzo ben preciso e identificato (nel recente passato, ad esempio, AMAZON sarebbe stato preso in considerazione solo il 22 di febbraio scorso al prezzo di 120,3 dollari per azione; una settimana prima o dopo o al prezzo di 119,8 o 121 non sarebbe stato appetibile e lo avremmo mollato senza alcun rimpianto!).

Certo, anticipo la possibile domanda, questo vuol dire che servono molto più tempo e pazienza per trovare le occasioni giuste (ecco un altro dei motivi per cui spingo l’utilizzo di software specializzati come GERONIMO TRADING MANAGER) ma, ragioniamoci un istante…

… se mi servissero 3 ore di lavoro (in realtà serve molto meno tempo) per scandagliare il mercato, trovare il titolo giusto, immettere l’operazione, e poi mi servissero altre 2 ore nelle settimane successive per seguirla, monitorarla e poi uscire al momento giusto… queste cinque ore di lavoro complessivo quanto potrebbero rendermi?

Beh, immaginando un’operazione da 10.000 $ complessivi, un risultato tipico di un’operazione di core trading azzeccata su un titolo abbastanza volatile come AMAZON potrebbe pagarmi tra il 15 e il 25% di ritorno incamerato e consolidato nel giro di un paio di mesi ossia circa 1500-2500 $ di guadagno lordo (su cui pagherò poi il 12,5% di imposta sul capital gain) …

NON MALE PER 5 ORE DI LAVORO, NON CREDI ?

Certo, non è matematico che l’operazione vada per il verso giusto ed è infatti proprio per questo che il terzo punto dei nostri elementi chiave si chiama …

3) STOP LOSS E LIMITAZIONE DELLE PERDITE POTENZIALI

Lo STOP LOSS non è altro che un ordine di vendita in perdita già ragionato prima ancora di acquistare il titolo come “uscita di emergenza ” in caso l’operazione non girasse per il verso giusto.

Nel nostro caso specifico di AMAZON, lo stop loss che io personalmente considererei è precisamente di 113,5 $ per una perdita potenziale che sono disposto preventivamente ad accettare del 5,6 % che tradotta in soldoni nel caso effettuassi un’operazione da 10.000 $ vuol dire un rischio assoluto di 560 dollari (come vedi assai inferiore al potenziale guadagno, ma di questo parleremo nel prossimo articolo …).

Ci sarebbero molte cose da dire sugli stop loss e sulla maniera migliore per definirli e gestirli, per il momento metti tuttavia a registro che si tratta di un elemento chiave nella nostra strategia di trading, indispensabile per non rischiare in nessun caso di bruciare parti significative del nostro capitale in caso di un’operazione che girasse nella direzione sbagliata rispetto a quella che abbiamo previsto.

Nel darti l’appuntamento al prossimo articolo per il prossimo elemento chiave per un trading di successo ti ricordo che insegno tutti questi aspetti (e molti altri) in parte nel mio corso di base per il trading INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) la cui prossima edizione si terrà SABATO 30 OTTOBRE 2010 a Reggio Emilia (CLICCA QUI PER INFORMAZIONI E ISCRIZIONI) e in parte nel corso avanzato a numero chiuso GROUP COACHING TRADING ACADEMY di cui tengo 2 sole edizioni all’anno (la prossima inizierà a NOVEMBRE 2010 e ho ancora qualche posto disponibile).

Alla prossima, buon trading!

Roberto Pesce

[Q&A] La quotazione in borsa di Facebook (IPO) : aderire o aspettare?

Roberto Pesce — Sat, 27 Mar 2010 22:22:09 +0000

Il post di oggi tratta un argomento molto interessante per tutti coloro che si occupano di trading e di borsa e anche estremamente attuale: la più volte annunciata, sperata e temuta quotazione in borsa di FACEBOOK, il leader mondiale dei social network, recentemente diventato per una settimana il leader mondiale tra i siti più visitati superando il gigante GOOGLE.

Dando a Cesare quel che è di Cesare, l’articolo prende le mosse dalla domanda di Vincenzo, recente allievo di uno dei miei corsi che approfitto per salutare e ringraziare:

Ciao Roberto,

Sono Vincenzo del corso del INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING) del 27 febbraio scorso. Una domanda che non ho avuto modo di porti durante il corso (già ne eri troppo subissato!).
Nel caso di una new entry in borsa, ad esempio mi stimola prossimamente l’annunciato ingresso di Facebook a Wall Street, sulla base della tua esperienza, conviene aderire in “IPO” od attendere un time frame necessario alla successiva analisi? E se si, di quanto?

Ciao e grazie. Vincenzo

Per “IPO“, acronimo di “INITIAL PRICE OFFER” (ossia “Offerta Iniziale di Acquisto“) si intende il momento iniziale in cui un’azienda che ha deciso di quotarsi e vendere una parte delle proprie azioni in Borsa permette al grande pubblico di acquistarne una certa quantità prefissata ad un prezzo iniziale e “fisso”. Terminata la fase di IPO (normalmente della durata di qualche giorno) le azioni saranno poi liberamente negoziabili sul mercato e quindi soggette a potenziali grandi variazioni di prezzo verso l’alto o verso il basso.

La mia opinione in merito, e quella ben più autorevole dei mentori americani con cui ho lavorato, è che aderire ad una IPO non sia mai una grandissima idea perchè significa acquistare ad un prezzo prefissato dal venditore (ossia dall’azienda che si quota) che si è organizzata per “vendere al meglio la propria merce” organizzandosi adeguatamente per ricavarne il massimo ricavabile in quello specifico momento.

Già sento la domanda nascere nella tua mente: “Aspetta un attimo Roberto, vuoi dirmi che l’azienda in questione vuole “imbrogliare” il pubblico e che il titolo dopo la IPO è destinato a scendere senza pietà?”

Sicuramente no, non è questo il messaggio che voglio mandarti.

A tutti gli effetti chi compra durante una IPO compra ad un prezzo caro (riflettici, se tu fossi un’azienda che si quota, cercheresti di vendere al massimo prezzo spuntabile oppure regaleresti al pubblico una parte dei tuoi profitti facendogli uno sconto consistente e vendendo ad un prezzo inferiore del tuo valore reale?) ma soprattutto compra “a scatola chiusa”, senza reali informazioni sul come il mercato accoglierà la new entry in Borsa, se con entusiasmo (facendo quindi salire il titolo rispetto al prezzo della IPO) oppure se con scetticismo, sommergendolo di ordini di vendita e di short e condannando il prezzo dell’azione ad avvitarsi inesorabilmente verso il basso.

E’ un pò come nel “gioco dei pacchi” che va in onda sulla RAI ogni sera, è divertente giocarci e osservarlo proprio perchè non sai mai prima di aprirlo se nel pacco c’è un soldatino di plastica oppure un assegno da 200.000 € … una bella differenza tra i due valori, non credi?

Divertente, certo, ma molto più vicino al gambling, al gioco d’azzardo, che alle logiche del trading e dell’investing.

Già so che questa mia risposta a qualcuno non piacerà perchè soprattutto in Italia il meccanismo delle IPO piace sempre molto anche perchè la maggioranza degli italiani ha conosciuto la Borsa negli anni ’90 proprio tramite le grandi IPO di aziende storiche come Telecom, Eni e Enel e poi … diciamolo, l’idea di “azzeccarci” e di “fare l’affare della vita” affascina sempre!

Comprendo poi in particolare l’interesse generale per la quotazione di FACEBOOK che ha in sè un fascino e un impatto crescente sulla nostra vita anche se, per bocca stessa del fondatore Mark Zuckerberg, ci vorrà ancora un pò di tempo come si può leggere ancora su questo articolo recente del Sole 24 Ore.

Niente fretta quindi, se non la ha il titolare di FACEBOOK, perchè dovremmo averla noi?

Se, come probabile, la quotazione del social media più diffuso del mondo sarà un successo (ma FACEBOOK deve lavorare ancora molto sul suo modello di business ed è infatti questo il motivo per cui attende a quotarsi…) avremo comunque molti momenti successivi alla sua quotazione per acquistarla.

Certo, forse potremmo ritrovarci a comprarla più cara rispetto al momento della IPO ma in tal caso ci avremmo guadagnato in sicurezza e certezza del nostro profitto. Questo tipo di approccio mentale è strategico è per l’appunto la differenza tra l’essere un trader o un investitore oppure un “gambler” che “gioca in borsa“.

Quanto dopo chiede Vincenzo?

Beh, questo dipende da molte cose tra cui la logica con cui vorremmo acquistarla, se per un’operazione di medio-lungo termine oppure se per portare a casa un profitto veloce. In quest’ultimo caso potremmo iniziare a considerarla anche già dopo qualche settimana dalla quotazione, giusto il tempo perchè si sviluppi un minimo di grafico del titolo quantomeno a livello di candele giornaliere.

Guadagnare il 100% da un’operazione di borsa si può e non è nemmeno così complicato…

Roberto Pesce — Fri, 05 Mar 2010 15:53:47 +0000

Guadagnare il 100% da un trade di borsa non è certo cosa di tutti i giorni e, aldilà dell’ovvio ritorno economico, è anche una grande soddisfazione personale perchè ti dimostra che quello che sai funziona alla grande e, più ancora, che te stesso sei in grado di applicarlo con successo vincendo la battaglia sul trading sensitivo/esoterico con cui tutti abbiamo mosso i nostri primi passi nell’affascinante ma sfuggente arena degli investimenti in borsa in azioni e ETF.

Come, non sai cos’è il trading sensitivo/esoterico?

Beh, è quando compri un titolo perchè “Mi sento che secondo me va su …” , mai praticato? E’ lo stile di trading più utilizzato assieme al “Me lo ha consigliato un mio amico benzinaio che ha un cugino che lavora in banca e che ha saputo che …”

Ma torniamo a noi e all’operazione da oltre il 100% di guadagno, cosa ci può essere di più motivante? Beh, te lo dico subito, quando a raggiungerlo non sei te stesso ma è un tuo allievo!!!

La persona in questione è Marco Colombo, responsabile marketing di EON Energia, già mio allievo tempo fa al corso INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING), di cui puoi ancora leggere nell’apposita sezione del sito la testimonianza che mi aveva lasciato a fine corso.

All’epoca una delle molle che aveva spinto Marco a partecipare era stata la situazione catastrofica in cui si era ritrovato con alcuni titoli acquistati tempo prima con il suddetto sistema sensitivo/esoterico tra cui spiccavano in negativo le Unicredit.

Da lì in avanti a dirla tutta non è che abbia applicato proprio del tutto le mie indicazioni ma con quelle che ha applicato direi proprio che si sia rifatto alla grande… tanto da scrivermi questa mail qualche giorno fa che mi ha gentilmente concesso di rendere pubblica.

Grazie mille Marco e complimenti per i risultati che stai ottenendo, dimostrazione ancora una volta che l’unione di un metodo efficace all’intelligenza e alla dedizione personale non possono che condurre al successo!

Non posso che dirti … continua così e tienimi informato dei tuoi risultati!

Parola a Marco:

Caro Roberto,

dopo il tuo corso mi ero promesso che ti avrei scritto al mio primo +100% seguendo le tecniche apprese, e finalmente eccoci qua:

Sandisk (Nasdaq: SNDK): ma20 e ma40 crescenti e con luce, pivot hi e lo crescenti e un bel +105%, per ora…che ci voleva?

Ci voleva seguire il tuo corso, le mie sciagurate UniCredit languono sempre a -60% ma quasi è stato un bene altrimenti non mi sarei iscritto (ndR : grande Marco, della serie “non tutto il male vien per nuocere!).

Sul titolo in questione sono entrato il 1 giugno 2009 a 15,958 USD, oggi quota 32,63, l’ho gestita col position trading, esattamente come dal tuo manuale.

Chiaramente hai il permesso di pubblicarlo sul tuo blog, ho anche altri titoli che stanno performando positivamente, ma questo al momento è la star del gruppo.

Un caro saluto e a presto,

Marco Colombo
indirizzo e-mail Marco.Colombo@eon.com

PS (x chi ha già fatto almeno il corso di base): vedete che il lavoro paga? Applicatevi e approfondite quanto avete imparato!!! Se poi avete risultati brillanti (anche meno del 100% …) fateli conoscere perchè il primo nemico da sconfiggere sono le convinzioni negative!

PPS (x chi legge il blog ma non è ancora entrato in azione): vi ho messo a disposizione, nell’ordine:

Un VIDEO GRATUITO per introdurvi la metodologia e capire i concetti chiave iniziali
Un CORSO DI BASE (INVESTIRE IN AZIONI E ETF – POSITION TRADING, prossima edizione sabato 18 dicembre 2010) che è lo stesso a cui ha partecipato Marco, che dura 1 solo giorno, in promozione super vantaggiosa da 2 anni a questa parte (ma ancora per poco, la prossima settimana vi comunicherò il nuovo listino) e oltretutto in formula “soddisfatto o rimborsato” !!!
Un SOFTWARE incredibile come GERONIMO TRADING MANAGER che vi aiuta a trovare le azioni e gli ETF su cui investire e vi fa scovare le opportunità nascoste risparmiando oltre l’80% del tempo da dedicare!
Un PROGRAMMA DI APPROFONDIMENTO a numero chiuso e limitato e dalle caratteristiche uniche come la GROUP COACHING TRADING ACADEMY (prossimo inizio il 4 maggio prossimo), anche questo ancora in super offerta promozionale!!!

Insomma, la domanda è …

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COSA STATE ASPETTANDO PER VENIRE AI CORSI E INIZIARE A
FAR LAVORARE IL VOSTRO DENARO PER VOI?

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A risentirci presto con altre buone notizie.

Roberto Pesce

Roberto Pesce e il trading (seconda parte)

Roberto Pesce — Tue, 09 Feb 2010 17:32:00 +0000

In un articolo precedente ho pubblicato la prima parte di un’intervista che mi è stata effettuata qualche mese fa e relativa alla mia esperienza come trading e investitore.

Di seguito la seconda e ultima parte.

Per approfondire il mio modo di intendere il trading per i “non addetti ai lavori” puoi vedere l’apposito “VIDEO INTRODUTTIVO GRATUITO” mentre se ti interessano le possibilità di formazione in area “Trading & Investing” puoi partecipare al corso di base “INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING)” e il programma di approfondimento a numero chiuso “GROUP COACHING TRADING ACADEMY” (clicca sul banner qui a fianco).

Non esistare a scrivermi e contattarmi per qualsiasi richiesta di informazioni o di approfondimento (robertopesce@coachingfinanziario.it).

Buona lettura!

Roberto

ROBERTO PESCE e il TRADING (seconda parte dell’intervista)

Nella tua esperienza avrai avuto anche tu periodi in cui non guadagnavi: cosa ti ha spinto ad andare avanti?

Nel periodo 2000-2002 di cui parlavo prima la molla è stata sicuramente il sapere che se c’erano persone che riuscivano a guadagnare dal trading, allora avrei potuto riuscirci anche io, si trattava semplicemente di capire il “come”. Attualmente, quando incappo in una “striscia negativa” (mai molto lunga per la verità) penso che sto sbagliando qualcosa, forse il mercato ha cambiato mood e non me ne sono accorto. Mi fermo e riesamino la mia operatività. C’è poi da dire che i momenti per il trading non sono sempre uguali. Ci sono momenti in cui è difficilissimo guadagnare, altri invece in cui ci riescono anche i bambini. Con l’esperienza è facile distinguerli e si può anche stare fermi quando lo scenario è troppo complicato per il nostro livello di abilità o per il nostro stile di trading.

Quanto conta nel trading una corretta gestione delle emozioni?

Tantissimo, il trading è 33% metodo, strategia e conoscenza, 33% esperienza e 33% gestione emotiva. Bisogna arrivare a non associare più nessuna emotività né ai guadagni né alle perdite. Nel tempo ci si accorge che è l’aspetto più difficile…

Cosa fa la differenza tra un trader di successo e un giocatore in borsa?

Il primo guadagna sistematicamente, il secondo si diverte quando vince e si deprime quando perde ma in realtà non sa mai realmente cosa sta facendo né in un caso né nell’altro. A mio parere se si cerca il divertimento conviene più andare al casinò che “giocare in borsa”, è in assoluto più divertente e, nel tempo, si perdono meno soldi… Se invece si vuole investire o fare trading con risultato costante occorre studiare e applicarsi perchè i mercati non ti regalano niente e se qualche volta ti concedono qualcosa che in realtà non hai veramente meritato stai ben certo che prima o poi se lo riprendono con gli interessi.

Solitamente chi scopre un metodo di successo, lo tiene per se. Perciò la domanda è d’obbligo: come mai hai deciso di insegnare le tue tecniche?

Beh, intanto considera che io mi occupo di formazione e crescita personale e comunicazione da più di 20 anni e sono diventato trader successivamente per imparare a far rendere i miei risparmi visto che ero deluso dai consigli dei bancari. Una volta vista l’utilità e l’efficacia di quello che avevo imparato, decidere di insegnarlo a mia volta è stato un attimo. Perché poi essere gelosi della propria conoscenza? Partiamo dal presupposto che il problema non si pone perchè se anche insegnassi il mio metodo a migliaia di persone, sarebbero comunque una goccia nel mare dei milioni di investitori sprovveduti “fai-da-te”. Inoltre non ti nascondo che insegnare ad altri quello che so è non solo gratificante ma aiuta anche me stesso a migliorarmi e a affinare la chiarezza e l’efficacia di alcune procedure o strategie.

E le persone riescono a replicare con efficacia il tuo modello?

Direi proprio di si, anche perché se c’è una caratteristica che mi distingue è che ho spinto davvero al massimo la semplicità e l’efficacia di quanto utilizzo e insegno. Naturalmente poi l’esperienza ha il suo peso nell’operatività pratica ma ho molti allievi che riescono a guadagnare bene sin da subito e i loro risultati non ti nascondo che mi riempiono di orgoglio e soddisfazione!

Un consiglio per chi inizia.

Investire subito in formazione di qualità e partire per gradi. Prima paper trading (soldi finti), quindi passare in reale ma con importi limitati, poi crescere via via. Il mercato punisce severamente presunzione e improvvisazione e chi non vuole spendere tempo e denaro in formazione ne spende poi irrimediabilmente di più in errori costosi.

Un consiglio per chi ha già iniziato.

Di continuare con metodo, costanza e disciplina. In borsa il genio non vale granchè, metodo e sistematicità invece pagano alla grande. Aggiungo una cosa che fanno davvero in pochi: realizzare e perfezionare sistematicamente il proprio trading plan.

Quando ti possiamo vedere in azione?

Scrivo sul mio blog (www.robertopesce.com) un paio di volte a settimana e di tanto in tanto pubblico anche un video con il commento di alcune operazioni. In ambito formazione alterno una volta al mese un’edizione dei corso “INVESTIRE IN AZIONI E ETF (POSITION TRADING)” e una di “INTELLIGENZA FINANZIARIA” (tutte le date pubblicate costantemente anche sul portale www.coachingfinanziario.it ).

Due volte all’anno parte invece un’edizione della GROUP COACHING TRADING ACADEMY, il mio programma di approfondimento a numero chiuso per chi ha già frequentato uno dei due corsi di base. Sono disponibile anche per coaching individuali di approfondimento, sempre però per chi ha già partecipato ad almeno uno dei due corsi di base.

Un saluto e … BUON TRADING a tutti!

Roberto Pesce

Intervista a Roberto Pesce sul trading (prima parte)

Roberto Pesce — Sat, 06 Feb 2010 22:01:15 +0000

Qualche mese fa sono stato intervistato per un portale online che si occupa di trading e investimenti in merito alla mia esperienza come trader, investitore e formatore in quest’area di attività così complessa e intrigante.

Di seguito il testo completo della prima parte dell’intervista che credo possa dare vari spunti interessanti a chi inizia ad accostarsi a questa attività.

Buona lettura!

Roberto

ROBERTO PESCE e il TRADING (prima parte dell’intervista)

Investi da sempre?

Beh, proprio da sempre no, a meno che non consideri anche le raccolte di figurine che facevo quando avevo 6 anni ^_^ Anche se, pensandoci bene, anche lì le acquistavo e poi cercavo di barattarle con del profitto… In borsa, invece sono attivo dal 1994.

Quando hai iniziato, hai avuto delle difficoltà anche tu?

Proprio agli inizi no. Come tutti ho iniziato con grande presunzione e ignoranza ma ho avuto essenzialmente fortuna e ho portato subito a casa dei bei guadagni anche perché gli anni ’90 sono stati anni di grande mercato rialzista ed era facile guadagnare (anche se all’epoca non ne ero granchè consapevole e pensavo di essere bravo io ^_^. Le difficoltà sono poi venute con lo scoppio della “bolla della new economy” del 2000 e con i tre anni ribassisti 2000-2001-2002 …

Come le hai affrontate?

All’inizio con sconforto. Quello che succede è che quando guadagni senza merito e dopo un po’ il vento gira a tuo sfavore, è difficile capire subito che è il tuo approccio ad essere sbagliato o limitato e non si tratta di semplice sfortuna. Quello che ho fatto è stato andarmi a cercare della “formazione di qualità“, e dopo un po’ di tentativi con corsi e libri che non mi hanno lasciato granchè, la ho finalmente trovata negli USA andando direttamente dai migliori trader e trainer di formazione finanziaria a livello mondiale. E lì c’è stata la vera svolta…

Immagino si siano risolte …

Beh, direi proprio di si!

Quali sono le chiavi del tuo successo?

Premesso che nel trading come nella vita ci vuole sempre molta umiltà e non mi piace presentarmi come “quello che ha avuto successo”, penso che tra gli ingredienti dei miei risultati ci siano sicuramente l’aver avuto degli ottimi mentori e di aver adottato un approccio votato alla semplicità, alla chiarezza di idee e alla ricerca costante di nuove opportunità di investimento. Oggi ci aggiungerei che l’esperienza accumulata anno dopo anno si fa sentire e ha sicuramente un ottimo peso nell’equazione sforzi-risultati.

Qual’è il tuo approccio nei confronti di ogni operazione?

Difficile da riassumere qui in due parole. Diciamo che seguo tutta una serie di criteri sia per la ricerca che per la selezione delle operazioni da effettuare percorrendo tutta la “griglia decisionale” prevista dal mio Trading Plan. In questo processo attualmente utilizzo molto il nostro software proprietario Geronimo Trading Manager. A questo aggiungo un rigoroso money management che è un elemento che considerano in pochi ma che fa molto la differenza.

Sfatiamo un mito, è vero che anche tu sbagli qualche operazione?

Ovviamente si. Chiunque dica che non chiude mai qualche operazione in perdita semplicemente sta mentendo. E’ impossibile guadagnare sempre. Accettare l’idea che di tanto in tanto si avranno delle perdite è uno dei primi salti di qualità necessari per chi vuole avere successo nel trading. E’ come per un pugile, deve accettare in partenza che prima o poi qualche cazzotto in faccia lo prenderà anche lui. Fa semplicemente “parte del gioco”.

Va quindi preso in considerazione il bilancio mensile, guadagni – perdite.

Bilancio mensile se fai operatività di breve termine, semestrale o annuale per l’operatività di medio-lungo termine.

Quando non guadagni da un’operazione cosa ti dici?

Più che dirmi qualcosa cerco di analizzare l’operazione e vedere cosa posso imparare dalla situazione. Talvolta trovo a posteriori indizi che non avevo considerato o errori commessi. A volte invece devo accettare l’idea di aver perso nonostante avessi fatto tutto correttamente, semplicemente è poi avvenuto qualcosa di imponderabile e imprevedibile che ha fatto “girare” il titolo o il mercato. Ad esempio una notizia, un avvenimento socio-politico o macro-economico, un attentato terroristico etc.

E quando guadagni?

L’approccio è simile, torno indietro anche lì a rivedere lo sviluppo dell’operazione, cosa è andato bene ma anche se avrei potuto fare qualcosa di diverso per farla andare ancora meglio (ossia guadagnare di più dalla stessa operazione). Con l’esperienza il punto infatti non diventa più sul guadagnare/perdere ma sul quanto e ci sono moltissime cose che si possono fare nella gestione di un’operazione.

La seconda parte dell’intervista a Roberto Pesce sul suo rapporto con il trading sarà pubblicata in un prossimo articolo.